Кредитная политика банка - реферат

Оглавление.

Введение.................................................................................................................................. 3

Глава I. Кредитная политика банка.................................................................... 5

1.1 Суть и виды кредитных операций......................................................................... 5

1.2. Необходимость управления кредитными операциями........................................... 9

1.3. Этапы кредитования...................................................................................................... 16

Глава II. Анализ эффективности управления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал)..................................... 32

2.1. Эффективность управления ссудными операциями............................................. 32

2.2. Воздействие процентной политики на доходность кредитных операций................ 38

2.3. Анализ кредитоспособности клиента....................................................................... 53

Глава III. Управление кредитными операциями...................................... 60

3.1. Формы Кредитная политика банка - реферат и способы управления кредитными операциями коммерческих банков 60

3.2. Управление кредитными рисками.............................................................................. 73

Заключение......................................................................................................................... 82

Перечень литературы....................................................................................................... 85

Приложения......................................................................................................................... 88

Введение

Кредитование производства и товарооборота является более принципиальной и отличительной чертой деятельности банков по сопоставлению с другими финансовыми и нефинансовыми организациями. Но в то же время в Рф длительное время подход к кредитованию предпринимательской деятельности являлся Кредитная политика банка - реферат чисто формальным. Это проявлялось и в том, что и средства банков и средства компаний являлись собственностью страны (если посмотреть в сущность данного определения, то все в стране «принадлежало народу», а правительство «присматривало» за этой собственностью, другими словами собственность фактически была ничьей), и потому банк (в то Кредитная политика банка - реферат время Госбанк СССР) не мог проводить всеполноценную кредитную политику. Потому перед русскими коммерческими банками при увеличении конкурентноспособной борьбы за возможных заемщиков появилась необходимость планирования собственной кредитной деятельности. Они должны научиться управлению кредитными операциями таким макаром, чтоб они приносили очень вероятную доходность, но в то же время банки должны стремиться понизить кредитные Кредитная политика банка - реферат опасности, которые конкретно связаны с проведением кредитных операций.

Потому целью данной работы являлись исследование всех качеств управления кредитными операциями и анализ эффективности кредитных операций коммерческого банка.

Для заслуги этой цели в работе решались последующие задачки:

- определение сути и черта видов кредитных операций;

- рассмотрение необходимости управления кредитными операциями;

- оценка Кредитная политика банка - реферат эффективности разных способов управления кредитными операциями;

- проведение анализа управления кредитными операциями на примере определенного коммерческого банка;

- рассмотрение рисков, связанных с кредитованием компаний и способов понижения их воздействия на кредитную деятельность банка;

- разработка советов по увеличению эффективности управления кредитными операциями.

В работе применены теоретические, методические труды и разработки российских Кредитная политика банка - реферат и забугорных создателей по данной дилемме, таких как Роуз П. С., Суская Е. П., Усоскин В. М., Поморина М. А., Лаврушин О. И. и др., нормативно-справочный материал, материалы повторяющейся печати, также официально размещенные отчетные данные АБ Капитал за 1995-1996 годы.

Глава I. Кредитная политика банка

1.1 Суть и виды кредитных операций

В русской Кредитная политика банка - реферат экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т.е. валютного) капитала, предостав­ляемого в ссуду на критериях возвратности за плату в виде про­цента. Это определение основывалось на том, что капитал только отчуждается под усло­вием, что он не продается, а только отдается в ссуду. Вообщем, кредит Кредитная политика банка - реферат практически значит распоряжение определенной суммой средств в течение известного срока, т.е. те, у кого есть излишек денег, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недочет либо нуждается в дополнительных суммах.

Роль и значение кредита очень значительны, потому что с его помощью решаются задачи, стоящие перед всей экономической Кредитная политика банка - реферат системой. Так с помощью кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные деньги, а на других появляется потребность в их. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем, обслу­живает прилив капитала, что обеспечивает обычный воспроиз­водственный процесс. Также кредит ускоряет процесс валютного воззвания, обеспечивает выполнение целого ряда Кредитная политика банка - реферат отношений: страховых, вкладывательных, играет огромную роль в регулировании рыночных отношений.

Источниками ссудного капитала служат, во-1-х, высвобож­дающиеся из кругооборота деньги: средства, предназ­наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза­ционный фонд); часть обратного капитала, высвобождаемая в де­нежной форме в связи с несовпадением времени реализации продуктов Кредитная политика банка - реферат и покупки сырья, горючего, материалов; капитал, временно свободный в период меж поступлением денег от реализации то­варов и выплатой зарплаты.

Другим источником ссудного капитала выступают валютные доход и скопления личного сектора. Необходимо отметить, что, начи­ная с 50-60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления вербования валютных сбережений населения. Этому содействовали, сначала, улучшение Кредитная политика банка - реферат социально-экономи­ческого положения продвинутых стран, конфигурации в структуре пот­ребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают валютные скопления страны, размеры которых определяются масштабами гос принадлежности и толикой валового на­ционального продукта.

Таким макаром, можно прийти к выводу, что временно свободные деньги, возникающие на базе кругооборота Кредитная политика банка - реферат промыш­ленного и торгового капитала, валютные скопления личного сек­тора и страны образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обыденных продуктов и услуг, представляющих из себя валютное выражение цены, процент является оплатой потребительской цены ссудного Кредитная политика банка - реферат капитала. Источником процента является до­ход, приобретенный от использования кредита.

Более точную картину, отражающую цена кредита, дает норма процента, либо процентная ставка. Нормой процента называ­ется отношение годичного дохода, приобретенного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента находится в зависимости от прибыли, которая делится на процент Кредитная политика банка - реферат и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, потому что стоимость ссудного капитала не выражает его стои­мости, ее конфигурации не управляются законом цены.

Норма процента находится в зависимости от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Посреди их: масштабы производства; размеры валютных скоплений и сбережений Кредитная политика банка - реферат всего общества; соотношение меж размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентноспособная борьба меж банками и др.

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, также находится в зависимости от муниципального регулирования.

Ссудный процент Кредитная политика банка - реферат делает две функции: перераспределение части прибыли компаний либо доходов личного сектора и регу­лирование производства методом оптимального размещения ссудных капиталов.

Увлекательна динамика кредита в период повторяющихся колеба­ний. Ссудный капитал обслуживает в главном кругооборот функ­ционирующего капитала, закономерности его движения обоснованы повторяющимися колебаниями производства. В период оживления про­мышленного подъема повышение Кредитная политика банка - реферат объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента растут. Во время кризисов сокра­щение производства и излишек реального капитала сочета­ется с острой нехваткой ссудного капитала и резким увеличением нормы процента. В период депрессии, когда часть производитель­ного капитала воспринимает Кредитная политика банка - реферат валютную форму, скопление ссудного капитала опереждает скопление реального, понижается средняя прибыль и норма процента.

Особенное место занимает в современных критериях коммерческий кредит - поставки продуктов одной компанией другой на критериях отсрочки платежа, также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение пары лет.

Из приведенного выше можно заключить, что Кредитная политика банка - реферат само понятие "кредит" меняется, оно не может уже раскрыться преж­ним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных критериях кредитной сделкой можно именовать всякую экономическую либо финансовую операцию, приводящую к появлению задолженности 1-го из участников. Погашение задолженности делается должником в валютной фор­ме единовременно Кредитная политика банка - реферат либо в рассрочку, при этом в общую сумму плате­жа, не считая долга, врубается прибавка в виде процента.

От всех других форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.

При всем этом под срочностью предполагаются заблаговременно Кредитная политика банка - реферат огово­ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью – неотклонимая выплата кредитору суммы основ­ного долга на обсужденных критериях. Платность значит, что в данной экономической операции деньги представляют собой специфичный продукт и, на базе закона цены, его стоимость выражается в процентах.

Не считая обозначенных неотклонимых принципов, кредиты Кредитная политика банка - реферат компаниям могут быть классифицированы по последующим дополнительным главным видам и формам:

- цели использования - мотивированные и нецелевые;

- сроки - кратко-, средне-, длительные и вкладывательные;

- обеспеченность - обеспеченные и бланковые;

- вид процентной ставки - плавающая, фиксированная, обычная, непростая;

- форма предоставления - методом реального перевода средств и переоформления долга;

- форма погашения - одной суммой, равными толиками через рав Кредитная политика банка - реферат­ные промежутки времени, диспропорциональными толиками во взаимосогласованные сроки;

- число использований - разовые и возобновляемые;

- техника предоставления - одной суммой, открытая кредит­ная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит.;

Кредит выступает в 2-ух основных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объек­та ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования Кредитная политика банка - реферат.

Коммерческим кредитом именуют кредит, предоставляемый одним функционирующим бизнесменом другому в виде реализации продуктов с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслужи­вает круговорот промышленного капитала, движение продуктов из сферы производства в сферу употребления. Особенностью коммер­ческого кредита будет то, что ссудный капитал тут слит Кредитная политика банка - реферат с фабричным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию продуктов и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной запасных кредитов промышленных и торговых капита­лов. Передача этих капиталов вероятна исключительно в направлениях, определенных условием сделки: от бизнесмена, на предприя­тии которого создают средства производства, к предпринима­телям, на предприятиях которого Кредитная политика банка - реферат они потребляются, либо от бизнесмена, производящего продукты, к торговым фирмам, реа­лизующих их.

Необходимо отметить, что коммерческий кредит имеет ограничен­ные способности, потому что его можно получить не у всякого кре­дитодателя, а только у того, кто производит сам продукт. Он огра­ничен по размерам (временным свободным капиталом Кредитная политика банка - реферат), имеет крат­косрочный нрав, а заемщик нередко нуждается в длительном кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается бан­ковским. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предприни­мателям и другим заемщикам в виде валютной ссуды. Объектом банковского кредита выступает валютный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды тут разделена от Кредитная политика банка - реферат актов куп­ли-продажи. Заемщиком может быть компания, правительство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента.

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, потому что он не ограничен направ­лением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его исполь­зования обширнее: коммерческий кредит обслуживает только воззвание Кредитная политика банка - реферат продуктов, банковский кредит - и скопление капитала, превращая в капитал часть валютных доходов и сбережений всех слоев об­щества.

Подмена коммерческого векселя банковским делает кредит бо­лее эластичным, расширяет его масштабы, увеличивает обеспечен­ность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

1.2. Необходимость управления кредитными операциями

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих Кредитная политика банка - реферат критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике конкретно с кредитованием связана значимая часть прибыли банка. Сразу невозврат кредитов, в особенности больших, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним компаний, банков и личных лиц Кредитная политика банка - реферат. Потому управление кредитными операциями является нужной частью стратегии и стратегии выживания и развития хоть какого коммерческого банка.

Портфель банковских ссуд подвержен всем главным видам риска, которые сопутствуют денежной деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском просит от банкира неизменного контроля за структурой ранца Кредитная политика банка - реферат ссуд и их высококачественным составом. В рамках проблемы «доходность – риск» банкир обязан ограничивать норму прибыли, страхуя себя от лишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких больших заемщиков, что чревато суровыми последствиями в случае непогашения ссуды одним из их (Управление риском Кредитная политика банка - реферат концентрации со стороны органов власти будет рассмотрено ниже). Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим пристально наблюдают банковские контрольные органы в процессе повторяющихся ревизий.

Качество кредитного ранца банка и разумность его кредитной полити­ки являются теми качествами деятельности банка, на Кредитная политика банка - реферат которые повышенное внимание обращают контролеры при проверке бан­ка. Если взять в качестве примера такую страну как США, то в согласовании с Единой межагентской системой присвоения рейтинга де­ятельности банка, каждо­му банку присваивается числовой рейтинг, основанный на качестве ранца его активов, в том числе кредитного ранца. Вероятные значения рейтин Кредитная политика банка - реферат­га смотрятся последующим образом:

1 - неплохой уровень деятельности;

2 - удовлетворительный уровень деятельности;

3 - средний уровень деятельности;

4 - критичный уровень деятельности;

5 - неудовлетворительный уровень деятельности.

Чем выше рейтинг свойства активов банка, тем пореже он будет проверять­ся федеральными банковскими агентствами.

Контролеры обычно инспектируют банковские кредиты, размер которых пре­вышает установленный малый уровень, и выборочно - маленькие Кредитная политика банка - реферат креди­ты. Кредиты, которые погашаются вовремя, но имеют некие недос­татки (при их выдаче банк отступил от собственной кредитной политики либо не по­лучил от заемщика полный набор документов), именуются критичными кредитами. Кредиты, которым присущи значимые недочеты либо кото­рые представляют, по воззрению контролера, опасность в связи со значимой концентрацией кредитных Кредитная политика банка - реферат средств в руках 1-го заемщика либо в одной от­расли, именуются планируемыми кредитами. Планируемый кредит представ­ляет собой предупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит дол­жен находиться под неизменным контролем и нужна работа по сниже­нию уровня риска банка, связанного с схожим кредитом.

Если некие кредиты связаны Кредитная политика банка - реферат с риском не­своевременного погашения, то эти кредиты относятся к категории некачест­венных. Подобные кредиты разделяются на три группы: 1) кредиты с завышенным риском, когда степень защиты банка недостаточна из-за низкого свойства обеспечения либо низкой способности заемщика пога­сить кредит; 2) непонятные кредиты, по которым высока возможность убыт Кредитная политика банка - реферат­ков для банка; 3) убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, которые нельзя взыскать. Обыкновенной процедурой является умножение общей суммы всех кредитов с завышенным риском на 0,20; суммы всех непонятных кредитов - на 0,50; суммы всех убыточных кредитов - на 1,00. Эти взвешенные характеристики суммируются и сравниваются с размером резервов на покрытие вероятных убытков по кредитам Кредитная политика банка - реферат банка и размером ак­ционерного капитала. Если взвешенная сумма всех некачественных кредитов очень велика относительно размеров резерва на покрытие вероятных убытков по кредитам и акционерного капитала, то требуются вне­сти конфигурации в кредитную политику и практику банка либо прирастить соот­ветствующий резерв.

Естественно, качество кредитов и других активов банка Кредитная политика банка - реферат является только од­ним параметром деятельности банка. Числовые рейтинги также присваиваются исходя из достаточности капитала банка, свойства управления, уровня прибыли и ликвидности. Все 5 характеристик деятельности банка сводятся к одному числовому показателю, из­вестному под заглавием рейтинг CAMEL. Данная аббревиатура значит:

достаточность капитала (capital adequate - С);

качество активов (asset quality - А Кредитная политика банка - реферат);

качество управления (management quality - М);

прибыль (earnings - E);

ликвидность (liquidity position - L).

Банки, сводный показатель CAMEL которых очень низок - 4 либо 5, проверяются почаще, чем банки с высочайшим рейтингом - 1, 2, 3.

Кредитный риск находится в зависимости от наружных (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных неверными действиями самого банка Кредитная политика банка - реферат) причин. Способности управления наружными факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их воздействие и предупредить большие утраты.

Предпосылкой непостоянности банка может явиться его чрезмерная зависимость от не­большого числа кредиторов и/либо вкладчиков, одной отрасли либо сектора экономики, региона либо страны, в конце концов, от 1-го Кредитная политика банка - реферат направления деловой активнос­ти. Уровень риска впрямую за­висит от степени концентрации. Под риском кредитной концентрации понима­ются опасности, возникающие в свя­зи с концентрацией кредитов, ссуд, забалансовых обязанностей и т.п. Потому что оценка концентра­ции риска должна очень отражать потенциальные убытки, которые могут появиться в ре Кредитная политика банка - реферат­зультате неплатежеспособности отдельного контрагента банка, она должна включать в себя сум­му кредитного риска, связанно­го как с фактическими, так и по­тенциальными требованиями всех видов, в том числе и заба­лансовыми.

В почти всех странах, в том числе и в Рф, введены ограничения на размеры креди­тов Кредитная политика банка - реферат, предоставляемых одному клиенту либо группе связанных меж собой заемщиков, чьи по­тенциальные опасности на практике связаны меж собой и на самом деле представляют единый большой риск. Ус­танавливаются также требования об неотклонимом предоставлении банками органам надзора сведе­ний о более больших потен­циальных рисках, и определяет­ся наибольший предельный уровень Кредитная политика банка - реферат по таким кредитам (обычно 10-25% от капитала банка).

Так, в Великобритании банки обяза­ны докладывать центральному бан­ку о больших кредитах. Ни один заемщик либо группа связанных меж собой клиентов не может получить без весомого обоснова­ния заем в сумме, превышаю­щей 10% капитала банка, и толь­ко в чрезвычайных обстоятель­ствах может Кредитная политика банка - реферат рассчитывать на кредит в размере, превосходя­щем 25% банковского капитала. В данном случае при принятии решения о предоставлении по­добного займа кредитная орга­низация учитывает качество его обеспечения (залога) и заключает особое соглашение с бан­ками, выступающими гарантами на рынке ссудных капиталов. Банки также должны информи­ровать Банк Великобритании о Кредитная политика банка - реферат концент­рации кредитов как в отдельных сферах и секторах экономики, так и в отдельных странах. Централь­ный банк не устанавливает спе­циальные нормативы, определя­ющие допустимую степень этой концентрации, но если такая кон­центрация очень велика, то про­блема порождаемого ею риска может стать предметом обсуж­дения Кредитная политика банка - реферат меж Банком Великобритании и подходящим коммерческим банком.

В Италии банки и банковс­кие группы не могут предоставить одному клиенту либо группе связанных меж собой заемщи­ков ссуды, превосходящие 25% от суммы собственных фондов банков. В целом совокупная ве­личина больших кредитов, другими словами превосходящих 10% соб­ственных фондов банка либо Кредитная политика банка - реферат бан­ковской группы, не должна боль­ше чем на 800% превосходить соб­ственные фонды.

В Нидерландах банки обя­заны уведомлять Банк Нидерлан­дов о случаях выдачи займа кли­енту, не являющемуся банком, в объеме, превосходящем 1% фак­тических собственных фондов банка, либо на сумму выше 3 млн. гульденов. Концентрация креди­тов на 1-го клиента Кредитная политика банка - реферат в Нидер­ландах допускается в размере до 25% от собственного капитала банка.

Во Франции суммарная ве­личина кредитов и других тре­бований банка с учетом оценки их рисков на 1-го клиента либо на одну группу клиентов не мо­жет превосходить 40% незапятнанных соб­ственных средств банка. Общая же сумма личных круп­ных Кредитная политика банка - реферат рисков, любой из которых превосходит 15% незапятнанных собствен­ных средств банка, не должна быть больше восьмикратного объема этих средств.

В Германии банки должны немедля информировать цен­тральный банк обо всех так на­зываемых больших (составляю­щих более 10% капитала банка) и миллионных (более 3 млн. ма­рок) кредитах, сразу со­общая о Кредитная политика банка - реферат заемщике, сведения по­ступают для проверки в инфор­мационный центр Бундесбанка. Федеральное ведомство по над­зору за кредитными организаци­ями имеет неизменный доступ к обозначенной инфы. Таким макаром, органы банковского надзора располагают точными сведениями о заемщиках, полу­чивших кредиты в нескольких банках, и вероятных случаях не­возврата Кредитная политика банка - реферат выданных ссуд.

Общая сумма больших кре­дитов банка не может превосходить его капитал более чем в 8 раз.

В Швейцарии (согласно банковскому законодательству) банк должен извещать банковс­кую комиссию, если соотноше­ние кредитов одному заемщику и суммы собственного капитала банка превосходит определенные уровни (Таблица 1.2.1).

Таблица 1.2.1.

Заемщик

%

Федеральные и кантональные правительственные органы

Банки

В том числе Кредитная политика банка - реферат:

Кредиты сроком до 1 года

Кредиты на срок выше 1 года

Остальные заемщики

В том числе:

с залогом

без обеспечения

160

100

50

40

20

В Рф Центробанк показывает четкое процентное отношение кредитов, предоставленных одному либо нескольким взаимосвязанным заемщикам[1] . Совокупная сумма требований банка к заемщику либо группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, займам не должна превосходить 25% от Кредитная политика банка - реферат капитала коммерческого банка. Данное требование вправду и в случае, если банк выступает только гарантом либо поручителем (в размере 50% суммы забалансовых требований - гарантий, поручительств) в отношении какого-нибудь юридического либо физического лица. Но данный показатель не распространяется на акционеров как юридических, так и физических лиц и инсайдеров.

Это связано с тем, что ссуды Кредитная политика банка - реферат, предоставляемые ак­ционерам либо обладателям, фи­лиалам либо схожем компа­ниям, могут вызвать конфликт ин­тересов и при определенных об­стоятельствах привести к опас­ному соотношению собственных и заемных средств в рамках груп­пы компаний. Потому во мно­гих странах такие ссуды запре­щены либо же при определении Кредитная политика банка - реферат показателя достаточности капи­тала вычитаются из капитала банка-заимодателя. Там, где они разрешены, надзорные органы по схожим кредитам, как прави­ло, устанавливают существенно более низкие пределы, чем для иных заемщиков, если подоб­ные опасности в определенных об­стоятельствах не имеют удовлет­воряющего надзорный орган покрытия.

Введение ограничений на Кредитная политика банка - реферат предоставление банками креди­тов "инсайдерам" и так называ­емых протекционистских креди­тов вызывается тем, что реше­ние о выдаче ссуды большим ак­ционерам, директорам, высшим менеджерам и связанным с ними прямо либо косвенно юридичес­ким и физическим лицам может быть продиктовано не объектив­ностью и необходимостью, а личной Кредитная политика банка - реферат заинтригованностью, чревато злоупотреблениями, угрожающими небезопасными послед­ствиями для банковского учреж­дения и его клиентов. Даже в тех случаях, когда подобные кре­диты могут быть выданы на ком­мерческой базе, их сумма, условия возврата по срокам по­гашения, по уровню процентов могут значительно отличаться от рыночных.

В Германии для предотв Кредитная политика банка - реферат­ращения злоупотреблений методом "самокредитования" введены правила выдачи "внутренних кре­дитов", другими словами ссуд управляю­щим банка, его учредителям, членам наблюдательного совета, их супругам и детям, также компаниям, более 10% капи­тала которых принадлежит управ­ляющему банка либо которые сами обладают более 10% капитала банка. Такие кредиты могут вы­даваться только по постановле­нию совета Кредитная политика банка - реферат управляющих с со­гласия наблюдательного совета. В особенности кропотливо рассматри­ваются запросы тех лиц, кото­рые претендуют на ссуду в раз­мере, превосходящем их доход. Сведения о кредитах так назы­ваемым инсайдерам в обязатель­ном порядке представляются Фе­деральному ведомству по над­зору за кредитными организаци­ями Кредитная политика банка - реферат, если кредит физическому лицу превосходит 250 тыс. марок, а юридическому – 5% от соб­ственного капитала банка.

В Италии ограничивается предоставление кредитов тем ос­новным держателям акций, в соб­ственности которых находится более 15% акционерного капи­тала банка.

В Нидерландах банки еже­месячно должны отчитываться о ссудах, предоставленных своим акционерам. В согласовании с директивой центрального Кредитная политика банка - реферат банка о кредитах управлению от 1994 г. один член правления банка может получить ссуду, размер которой не превосходит пятикратную величину его ме­сячной зарплаты (без залога). Общая сумма кредитов руководящим работникам банка не должна составлять больше 5% его акционерного капитала. Заслуживает внимания тот факт, что сотрудникам банков в Ни­дерландах не Кредитная политика банка - реферат разрешено вла­деть акциями банков и инвес­тиционных компаний, запреще­но поддерживать дружественные от­ношения с работниками финан­совой сферы. О всех личных операциях с ценными бумагами лица, имеющие в банке доступ к доверительной инфы, должны докладывать в специаль­ные бюро, сделанные в банках согласно директиве центрально­го банка Кредитная политика банка - реферат о личных портфельных инвестициях от 1994 г.

В Рф отношение кредитов, выданных одному либо нескольким взаимосвязанным акционерам не должно превосходить 20% от капитала банка, а совокупная величина таких кредитов – не превосходить 50% капитала банка. В отношении инсайдеров коммерческий банк не может выдать кредит одному инсайдеру либо связанным с ним Кредитная политика банка - реферат лицам кредит в размере более 2% собственного капитала банка, а общая сумма не должна превосходить 50% капитала.

Концентрация риска может выступать в разных формах. Кроме концентрации кредитных рисков она может означать из­лишнюю подверженность рыноч­ным рискам либо риску чрезмер­ного фундирования, если кредит­ная организация очень жест­ко нацелена на некий Кредитная политика банка - реферат сектор рынка в качестве источ­ника средств и доходных поступ­лений либо получает значитель­ную часть собственных доходов от ог­раниченного круга операций либо услуг.

Надежная банковская прак­тика подразумевает проведение диверсификации рисков в отно­шении географических зон, государств, секторов экономики. Это разъясняется тем, что ухудшение экономического положения в одном регионе Кредитная политика банка - реферат, дестабилизация политической либо экономической ситуации в той либо другой стране, трудности в определенном сек­торе экономики могут обернуть­ся для банка очень больши­ми потерями вследствие одно­временного прекращения поступ­ления на его счета причитающих­ся банку платежей от огромного количества клиентов и невозв­рата размещенных Кредитная политика банка - реферат им ресурсов.

Таким макаром органы власти разных государств, в том числе и в Рф, пробуют ограничить законодательным методом опасности коммерческих банков, связанных с кредитной деятельностью.

Но все таки необходимо увидеть, что главные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется общими установками относительно операций с Кредитная политика банка - реферат клиентурой, которые кропотливо разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике и практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Как следует, в конечном счете способность управлять риском находится в зависимости от компетентности управления банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором определенных Кредитная политика банка - реферат кредитных проектов и выработкой критерий кредитных соглашений.

В процессе управления кредитными операциями коммерческого банка можно выделить несколько общих соответствующих шагов:

- разработка целей и задач кредитной политики банка;

- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;

- исследование денежного состояния заемщика;

- исследование кредитной истории заемщика, его деловых связей Кредитная политика банка - реферат;

- разработка и подписание кредитного соглашения;

- анализ рисков невозвращения кредитов;

- кредитный мониторинг заемщика и всего ранца ссуд;

- мероприятия по возврату просроченных и непонятных ссуд и по реализации залогов.

Все произнесенное выше подтверждает, что банку нужно организовать и отладить кредитную политику. Так он сумеет вовремя реагировать на конфигурации в кредитной политике страны, также Кредитная политика банка - реферат понизить вероятные внутренние опасности при организации процесса кредитования.

1.3. Этапы кредитования

Этапы кредитования являются одним из более принципиальных вопросов в управлении кредитными операциями банка, потому что тут и находят свое применение все выработки банка по понижению риска, поддержанию ликвидности и получению наибольшей прибыли.

Процесс кредитования можно поделить на несколько шагов Кредитная политика банка - реферат, любой из которых заносит собственный вклад в высококачественные свойства кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

– рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

– исследование кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

– подготовка и заключение кредитного соглашения;

– контроль за выполнением критерий соглашения и погашением кредита Кредитная политика банка - реферат.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся начальные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк просит, чтоб к заявке были приложены документы и денежные отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие предпосылки воззвания в банк Кредитная политика банка - реферат. Эти документы – нужная составная часть заявки. Их кропотливый анализ проводится на следующих шагах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и придет к выводу о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк совместно с заявкой, входят последующие.

1. Денежный отчет, включающий баланс банка и счет Кредитная политика банка - реферат прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и указывает структуру активов, обязанностей и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках обхватывает годовой период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, незапятанной прибыли, рассредотачивании ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и Кредитная политика банка - реферат т. д.).

2 . Отчет о движении кассовых поступлений основан на сравнении балансов компании на две даты и позволяет найти конфигурации разных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования недостатка кассовых поступлений и т. д.

3 . Внутренние денежные отчеты охарактеризовывают более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности Кредитная политика банка - реферат в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты . Составление баланса просит много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, приготовленных для управления компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, конфигурации дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины припасов и Кредитная политика банка - реферат т. д.

5 . Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на создание продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости припасов, потребности в валютной наличности, финансовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. 1-ый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, 2-ой предсказывает Кредитная политика банка - реферат поступление и расходование валютной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6 . Налоговые декларации. Это принципиальный источник дополнительной инфы. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Не считая того, они могут охарактеризовывать заемщика, если будет найдено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7 . Бизнес-планы. Многие кредитные заявки Кредитная политика банка - реферат связаны с финансированием начинающих компаний, которые еще не имеют денежных отчетов и другой документации. В данном случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, способах ведения операций и т. д. А именно, документ должен включать: описание товаров либо услуг, которые будут предложены на Кредитная политика банка - реферат рынке; отраслевой и рыночный прогнозы; планы маркетинга; план производства; план менеджмента; денежный план.

Заявка поступает к соответственному кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит подготовительную беседу с будущим заемщиком – обладателем либо представителем управления конторы. Эта беседа имеет огромное значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному инспектору не только Кредитная политика банка - реферат лишь узнать многие принципиальные детали кредитной заявки, да и составить психический портрет заемщика, узнать профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

Последующим шагом является интервью с клиентом. В процессе беседы интервьюеру не следует стремиться узнать все нюансы работы компании; он должен сконцентрировать внимание Кредитная политика банка - реферат на главных, базисных вопросах, представляющих больший энтузиазм для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4 – 5 группам. Это: сведения о клиенте и его компании; вопросы по поводу просьбы о кредите; вопросы, связанные с погашением кредита; вопросы по поводу обеспечения займа; вопросы о связях клиента с другими банками.

После беседы кредитный инспектор должен принять Кредитная политика банка - реферат решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой либо ответить отказом. Если предложение клиента расползается в каких-либо принципиальных качествах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отторгнуть. При всем этом нужно разъяснить заявителю предпосылки, по которым кредит не может Кредитная политика банка - реферат быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам подготовительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вкупе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование денежного положения компании-заемщика. При всем этом кредитный инспектор должен Кредитная политика банка - реферат решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. К примеру, если идет речь об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытнейшего аналитика, потому что оценка имущества представляет сложную функцию. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться наименее квалифицированный работник. Эффективность работы Кредитная политика банка - реферат кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые лучшим образом подходят для этого.

При анализе кредитоспособности употребляются различные источники инфы:

– материалы, приобретенные конкретно от клиента;

– материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

– сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы Кредитная политика банка - реферат, покупатели его продукции, банки и т. д.);

- отчеты и другие материалы личных и муниципальных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).

Специалисты отдела кредитоспособности сначала обращаются к архивам собственного банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются Кредитная политика банка - реферат сведения о задержках в погашении долга либо других нарушениях.

Принципиальные сведения можно получить у банков и других денежных учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, вкладывательные и денежные компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании докладывают Кредитная политика банка - реферат данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, употребляет ли клиент отлично чужие средства для финансирования обратного капитала.

Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки употребляют раз­личные способы денежного анализа состояния заемщика. Бессчетные нюансы денежного анализа, будучи соединенными в систему, отра­жают способность Кредитная политика банка - реферат клиента вовремя и в пол­ном размере погашать собственный долг.

Полный денежный анализ предприятия скла­дывается из 3-х частей: анализа его финансо­вых результатов, денежного состояния и дело­вой активности. При всем этом нужно учесть, что содержание и акценты денежного анализа деятельности предприятия зависят от цели Кредитная политика банка - реферат его проведения. В случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления собственных "сла­бых мест", способностей увеличения эффектив­ности деятельности, устранения ошибок в произ­водственном процессе и определения дальней­шего направления развития, обозначенные состав­ные части детализируются до очень маленьких ас­пектов функционирования предприятия. Но для банка нет необходимости Кредитная политика банка - реферат проводить финан­совый анализ предприятия с таковой степенью де­тализации, так как при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособнос­ти заемщика и перспектив стойкости его фи­нансового положения на срок использования кре­дитом.

При оценке кредитоспособности заемщика банк предугадывает и такую ситуацию, когда клиент не сумеет возвратить долг. Для страхования риска Кредитная политика банка - реферат непогашения ссуды банк запрашивает различного рода обеспечение кредита. Но в мировой практике считается, что банкир не должен предо­ставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придется воплотить обеспечение. Та­ким образом, обеспечение является страховкой на случай неожиданного ухудшения положения клиента, тогда как при обычном состоянии Кредитная политика банка - реферат бизнеса клиента кредит будет погашаться по мере воплощения хозяйственного цикла.

Основное внимание при определении креди­тоспособности концентрируется на показателях, характеризующих способность заемщика обеспе­чить погашение кредита и уплату процентов по нему.

Финансовое состояние предприятия опреде­ляет его способность погашать долговые обяза­тельства; оно является результатом взаимодействия всех частей системы денежных отно Кредитная политика банка - реферат­шений предприятия и потому определяется со­вокупностью производственно-хозяйственных фак­торов.

При оценке кредитоспособности предприятия главные задачки состоят в анализе его платежес­пособности и ликвидности баланса; структуры, состояния, и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; аб­солютных и относительных характеристик финансо­вой стойкости и конфигураций Кредитная политика банка - реферат ее уровня.

Более необходимыми для оценки кредитоспособ­ности являются характеристики ликвидности баланса и обеспеченности заемщика своими источ­никами средств.

Основной источник инфы для осуще­ствления анализа денежного состояния пред­приятия - это форма №1 для годичный и перио­дической бухгалтерской отчетности предприятия "Бухгалтерский баланс" и форма №2 для годичный и квартальной бухгалтерской отчетности Кредитная политика банка - реферат "Отчет о денежных результатах".

Анализ кредитоспособности предприятия-за­емщика разбивается на два главных шага:

1. Общий анализ кредитоспособности заемщика, результатом которого является составление описания денежного состояния предпри­ятия-заемщика с указанием специфичных осо­бенностей предприятия и оценкой его финансо­вого положения.

2. Рейтинговая оценка предприятия-за­емщика, дающая Кредитная политика банка - реферат стандартную оценку финансо­вого состояния предприятия и позволяющая срав­нивать его с другими заемщиками. Разглядим подробнее нареченные этапы.

На шаге общего анализа кредитоспособности, чтоб получить описание фи­нансового состояния заемщика, необходимо: составить агрегированный баланс предприятия; высчитать систему денежных коэффициентов на базе аг­регированных характеристик баланса и провести их анализ Кредитная политика банка - реферат; оценить бизнес активность предприятия; сделать прогноз денежного состояния предпри­ятия при помощи статистических моделей.

Агрегированный баланс предприятия-заем­щика основан на его обыкновенном балансе (Приложение 1). Рассчитанные характеристики агрегирован­ного баланса будут дальше употребляться в оцен­ке разных качеств кредитоспособности пред­приятия.

Важную роль в оценке кредитоспособности предприятия играют также агрегированные пока­затели Кредитная политика банка - реферат "Отчета о прибылях и убытках" (Приложение 1).

Для проведения предстоящего анализа креди­тоспособности предприятия употребляется систе­ма денежных коэффициентов, состоящая из 5 групп характеристик: коэффициенты денежного левереджа; коэффициенты эффективности либо обо­рачиваемости; коэффициенты прибыльности; ко­эффициенты ликвидности: коэффициенты обслу­живания долга.

Любая из перечисленных групп характеристик отражает какой-нибудь нюанс Кредитная политика банка - реферат кредитоспособности предприятия (Формулы расчета этих характеристик приведены в Приложении 2).

Коэффициенты денежного левереджа охарактеризовывают соотношение собственно­го и заемного капитала клиента. Чем выше толика заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств завлекает более рубля заемных средств, это свидетельствует о Кредитная политика банка - реферат понижении его денежной ус­тойчивости.

Коэффициенты эффективности, либо оборачи­ваемости , рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности. Динамика коэф­фициентов оборачиваемости помогает оценить при­чину конфигураций коэффициентов ликвидности. На­пример, повышение ликвидности предприятия может произойти за счет роста краткосроч­ной дебиторской задолженности. Если при всем этом понижается оборачиваемость, это свидетельствует о Кредитная политика банка - реферат негативных тенденциях в работе предприятия, другими словами невозможности увеличения его класса кредитоспособности.

Коэффициенты прибыльности харак­теризуют эффективность работы собственного и завлеченного капитала предприятия. Они явля­ются значимым дополнением к коэффициен­там денежного левереджа. К примеру, при по­вышении прибыльности работы предприятия ухуд­шение коэффициентов левереджа не значит снижения Кредитная политика банка - реферат класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с конфигурацией уровня кредитоспособности клиента.

Коэффициенты ликвидности показы­вают, способен ли в принципе заемщик рассчи­таться по своим обязанностям, также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок. Для этого сопоставляются активы, сгруппированные по сро Кредитная политика банка - реферат­кам, с надлежащими (по срокам) обязатель­ствами. Значение коэффициента ликвидности не должно быть меньше единицы. Если для опреде­ленной по срочности группы активов и пассивов коэффициент больше единицы, это значит, что предприятие располагает средствами для пога­шения собственных долговых обязанностей в избыточ­ном количестве. Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить способности Кредитная политика банка - реферат заемщика стремительно ре­ализовать средства по активу и срочно покрыть его обязательства по пассиву.

По степени ликвидности все активы можно поделить на три класса. К первому классу отно­сятся активы, уже находящиеся в валютной фор­ме (агрегат в балансе А2). Это - остатки денеж­ных средств в Кредитная политика банка - реферат рублевой и денежной кассе, остат­ки денег на расчетных счетах пред­приятия и остальные деньги. Ко второму классу ликвидных активов относится дебиторская задолженность короткосрочного нрава, обуслов­ленная обычным течением производственного цикла, также короткосрочные денежные вложе­ния (векселя высококлассных векселедателей, госу­дарственные ценные бумаги (агрегаты А4 и А6)). 3-ий класс Кредитная политика банка - реферат ликвидных активов образуют запа­сы товарно-материальных ценностей, готовой продукции, также дебиторская задолженность длительного нрава и остальные активы (аг­регат А5).

Коэффициент обслуживания долга К17 опре­деляется как отношение выручки от реализации к задолженности перед банком П12/(П2 + ПЗ). Он указывает, какая часть прибыли употребляется для проплаты процентных платежей по долгу: чем Кредитная политика банка - реферат больше эта часть, тем ниже кредитоспособность клиента, так как наименьшая часть прибыли направ­ляется на капитализацию и другие цели развития предприятия.

Финансовое положение предприятия обуслав­ливается в большой степени и его деловой активно­стью. В аспекты деловой активности предприя­тия врубаются характеристики, отражающие качествен­ные и количественные стороны Кредитная политика банка - реферат развития его де­ятельности: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, вели­чина незапятнанных активов. В мировой практике с этой целью употребляется "золотое правило экономики предприятия", в согласовании с которым рассмат­риваются последующие величины: Тбп - темпы роста балансовой прибыли; Тр - темпы роста объема реализации; Тк - темпы роста Кредитная политика банка - реферат суммы активов (основного и обратного капитала) предприятия. Хорошим является последующее соотношение обозначенных величин:

Тбп > тр > тк > 100%.

Более высочайшие темпы роста прибыли по срав­нению с темпами роста объема реализации сви­детельствуют об относительном понижении издер­жек производства, что отражает увеличение эко­номической эффективности предприятия.

Более высочайшие темпы Кредитная политика банка - реферат роста объема реализа­ции по сопоставлению с темпами роста активов пред­приятия (основного и обратного капитала) сви­детельствуют о повышении эффективности исполь­зования ресурсов предприятия.

Соблюдение "золотого правила" значит, что экономический потенциал предприятия возраста­ет по сопоставлению с предшествующим периодом.

В процессе принятия управленческого реше­ния о выдаче Кредитная политика банка - реферат кредита употребляется ряд класси­фикационных моделей, отделяющих фирмы-банк­роты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих вероятное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством классификации ин­формации и содействуют принятию окончатель­ного решения о предоставлении кредита и конт­роля за его внедрением. Более распрос­траненными являются " Z-анализ" Альтмана и Модель надзора Кредитная политика банка - реферат за ссудами Чессера.

" Z-анализ" был введен Альтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял собой модель выявления риска банкротства компаний.

Цель "Z-анализа" - отнести изучаемый объект к одной из 2-ух групп: или к фирмам-банкротам, или к удачно действующим фирмам. Линейная модель Альтмана, либо уравнение Z-оценки, выгля­дит Кредитная политика банка - реферат последующим образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 X4 + 1,0 X5

Правило разделения компаний на группы успеш­ных и банкротов последующее:

если Z < 2,675, фирму относят к группе бан­кротов;

если Z > 2,675, фирму относят к группе ус­пешных;

при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал - "область незнания".

Принимая за базу Кредитная политика банка - реферат составленный ранее аг­регированный баланс, переменные для уравнения Z -оценки рассчитывают последующим образом:

Данную количественную модель в процессе анализа можно использовать как дополнение к ка­чественной характеристике, данной служащими кре­дитных отделов. Но она не может поменять доброкачественную оценку. Модель и получаемые по­средством нее Z-оценки могут послужить Кредитная политика банка - реферат ценным инвентарем определения общей кредитоспособ­ности клиента.

Хотя одной из важных задач банковских служащих является оценка политики и эффектив­ности управленческой деятельности на предприя­тии, но ровная оценка - тяжелая задачка, потому прибегают к косвенной - методом анализа относи­тельных характеристик, отражающих не предпосылки, а симптомы. Но, выявляя аномальные значения характеристик Кредитная политика банка - реферат, кредитный аналитик может очертить проблемные области и выявить предпосылки возника­ющих заморочек.

Практически коэффициенты Z-оценки содержат элемент ожидания. Это значит, что если Z-оценка некой компании находится поближе к показате­лю средней компании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она разорится. Если же менеджеры компании и банк, поняв Кредитная политика банка - реферат денежные трудности, решают шаги, чтоб предупредить усугубление ситуации, то банкротства не произойдет, другими словами Z-оценка является сигналом ранешнего предупреждения.

Таким макаром, модель Альтмана применима для оценки общей деятельности компании.

Модель надзора за ссудами Чессера предсказывает случаи невыполнения клиентом ус­ловий контракта о кредите. При всем этом под Кредитная политика банка - реферат "невы­полнением критерий" предполагается не только лишь непогашение ссуды, да и любые другие отклоне­ния, делающие ссуду наименее прибыльной для креди­тора, чем было предвидено сначало. Переменные, входящие в модель, могут рассчи­тываться на основании данных составленного ра­нее агрегированного баланса, что показано ниже.

В модель Чессера Кредитная политика банка - реферат входят последующие 6 переменных:

Оценочные характеристики модели последующие:

у = -2, 0434 + (-5, 24Х1 ) + О, 0053Х2 - 6, 6507Х3 +

+ 4,4009Х4 - О, 0791Х5 - О, 1020Х6 .

Переменная у , которая представляет собой линейную комбинацию независящих переменных, употребляется в последующей формуле для оценки вероятности невыполнения критерий контракта, Р :

где е = 2,71828. Получаемая оценка у может рас­сматриваться как показатель вероятности невы­полнения критерий кредитного Кредитная политика банка - реферат контракта. Чем боль­ше значение у , тем выше возможность невыполне­ния контракта для данного заемщика.

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения контракта употребляются последующие аспекты:

если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит критерий контракта;

если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Модель оценки Кредитная политика банка - реферат рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов.

Но, используя математические способы при управлении ссудами банка, нужно подразумевать, что предоставление коммерческих кредитов не есть чисто механический акт. Это непростой процесс, в каком важны как людские отно­шения меж сторонами, так и осознание техни­ческих качеств. Математические модели не Кредитная политика банка - реферат учи­тывают роль межличностных отношений, а в прак­тике кредитного анализа и кредитования этот фактор нужно учесть.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на базе приобретенных значений денежных коэффициентов и является заключи­тельным обобщающим выводом анализа кредитос­пособности клиента.

Для рейтинговой оценки употребляются полу­ченные на шаге общего анализа три группы Кредитная политика банка - реферат ко­эффициентов, а конкретно: денежного левереджа, ликвидности, рентабельности, также данные анализа деловой активности предприятия.

Коэффициенты денежного левереджа и лик­видности употребляются в рейтинге в связи с тем, что они имеют обусловленный экономически кри­териальный уровень, тогда как другие группы денежных коэффициентов - коэффициент эф­фективности, прибыльности, обслуживания долга, такового критериального значения Кредитная политика банка - реферат иметь не могут из-за особенностей функционирования каждого от­дельного предприятия. Коэффициенты эффектив­ности, прибыльности, обслуживания долга дают быстрее доброкачественную оценку работы предприятия, тогда как коэффициенты денежного левереджа и ликвидности содержат внутри себя и высококачественный, и количественный нюанс.

Рейтинговая оценка рассчитывается последующим образом. Для рассмотрения берутся данные Кредитная политика банка - реферат 3-х таблиц: коэффициенты денежного левереджа, коэффициенты ликвидности, коэффициенты при­быльности, также анализа деловой активности ("золотое правило экономики предприятия").

Соблюдение критериального уровня каждого из коэффициентов денежного левереджа дает 10% для рейтинговой оценки, несоблюдение ко­эффициента - 0%. То же правило и в отношении коэффициентов ликвидности.

Если любой из коэффициентов прибыльнос­ти имеет положительное значение Кредитная политика банка - реферат (другими словами пред­приятие имеет прибыль), это дает 5% для рейтинговой оценки. Если значение коэффициентов от­рицательное (у предприятия убыток) - 0%.

Выполнение "золотого правила экономики предприятия" дает 5%, невыполнение – 0%.

Набранное количество процентов суммирует­ся. Наибольшее вероятное значение рейтинговой оценки – 100% (Табл. 1.3.1).

Таблица 1.3.1.

Рейтинговая оценка компаний

Оценка

Черта

100%

Высочайшая кредитоспособность, хорошее финансовое состояние

80-90%

Не плохое финансовое состояние Кредитная политика банка - реферат, неплохой уровень кредитоспособности

60-70%

Удовлетворительное финансовое состояние, удовлетворительный уровень кредитоспособности

40-50%

Предельное финансовое состояние, максимально допустимый уровень кредитоспособности

0-30%

Финансовое состояние ужаснее предельного, кредитоспособность ниже предельной

Не считая того, следует принять во внимание, что бухгалтерский баланс и характеристики, рассчи­танные на его базе, являются моментными данными, другими словами охарактеризовывают положение за­емщика на дату составления Кредитная политика банка - реферат отчетности, и в свя­зи с этим анализ ликвидности баланса заемщика и денежного левереджа должен дополняться анализом рентабельности в целом и оборачива­емостью ресурсов. Данные характеристики более много охарактеризовывают тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Также для получения более беспристрастной картины необхо­димо высчитать нареченные коэффициенты по со Кредитная политика банка - реферат­стоянию на разные даты, что позволит про­следить динамику конфигурации денежного состо­яния предприятия.

Финансовая отчетность является только одним из каналов получения инфы о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, исследование денежной прессы.

Банки хранят всю информацию о Кредитная политика банка - реферат прошедших операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошедшем займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения критерий контракта и т. д. Бухгалтерия докладывает о всех случаях неразрешенного овердрафта.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базисную Кредитная политика банка - реферат информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это в особенности принципиально, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать спец отчеты о компаниях в определенной отрасли либо группе отраслей, что также представляет энтузиазм для банка.

В конце Кредитная политика банка - реферат концов, банки и другие денежные учреждения обмениваются секретной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить перечень других банков и денежных учреждений, с которыми он ведет дела либо имел дела в прошедшем. Потом банк инспектирует представленную информацию по почте либо по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на базе прошедшего Кредитная политика банка - реферат опыта работы с ним.

При исследовании заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию компании на месте и поговорить с главными должностными лицами. Очень принципиально узнать уровень компетенции людей, возглавляющих денежные, операционные и рекламные службы, административный аппарат. Во время посещения компании можно узнать многие технические вопросы, которые не Кредитная политика банка - реферат были затронуты во время подготовительного интервью, также составить представление о состоянии имущества, построек и оборудования компании, о привычках и поведении служащих и т. д.

В случае подходящего заключения банк приступает к разработке критерий кредитного контракта. Этот шаг именуется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет главные свойства ссуды: вид кредита Кредитная политика банка - реферат; сумму; срок; метод погашения; обеспечение; стоимость кредита; остальные условия.

Структурирование может оказать суровое воздействие на фуррор кредитной сделки. Если банк обусловил в договоре очень напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, нужного для обычного функционирования. В итоге выпуск продукции не будет расти согласно начальным наметкам. Напротив, если банк Кредитная политика банка - реферат предоставит очень либеральные условия выплаты долга (скажем, если деньги для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение 1-го месяца), то заемщик будет долгое время бесконтрольно использовать приобретенный кредит.

Неверное определение суммы кредита тоже может вызвать суровые трудности. Если сумма занижена (к примеру, заместо нужных 300 тыс. руб. получено 100 тыс Кредитная политика банка - реферат. руб.), то заемщику скоро будет нужно еще 200 тыс. руб., и начальный заем не будет погашен в срок. В оборотной ситуации (выдано 200 тыс. руб., когда нужно 100 тыс.) клиент будет располагать лишними суммами и затратит их на финансирование расходов, не предусмотренных кредитным контрактом.

1-ый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая Кредитная политика банка - реферат условия будущей ссуды – найти вид кредита. Это находится в зависимости от цели кредита, нрава операций, для финансирования которых берется ссуда, способности и источников погашения кредита. Мы уже гласили, что коммерческие ссуды могут быть применены для финансирования обратного капитала и для финансирования главных фондов компании. Средства для погашения ссуды Кредитная политика банка - реферат в этих 2-ух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования припасов либо дебиторской задолженности, то средства, нужные для ее погашения, образуются после реализации этих припасов либо оплаты счетов покупателями продукции. Во 2-м случае ссуда применяется для покупки оборудования, построек и т. п., и средства для погашения кредита будут получены Кредитная политика банка - реферат в процессе долговременной эксплуатации этих частей основного капитала. Ясно, что при финансировании припасов либо дебиторской задолженности клиент нуждается в короткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во 2-м случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более долгий срок – от 1 до 25 – 30 лет.

Банк предлагает клиенту Кредитная политика банка - реферат тот вид кредита и те условия погашения, которые в большей степени отвечают нраву сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения обратного капитала, во 2-м – срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д Кредитная политика банка - реферат.

Погашение ссуды может выполняться единовременным взносом по окончании срока либо равномерными взносами в протяжении всего периода деяния кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в согласовании со сроками оборачиваемости капитала.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения Кредитная политика банка - реферат либо отказать в выдаче ссуды. Нужно снова выделить, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится понятно, что какие-то принципиальные свойства ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым эталонам, следует отрешиться от предоставления кредита. Потому Кредитная политика банка - реферат, окончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен снова оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т. д.) и принять окончательное решение о необходимости ссуды. Если заключение положительно, то работа перебегает в стадию переговоров об окончательных критериях кредитного соглашения, после этого проект Кредитная политика банка - реферат контракта должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

Кредитное соглашение представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех критерий ссуды.

Его основными разделами являются: свидетельства и гарантии; черта кредита; обязывающие условия; запрещающие условия; невыполнение критерий кредитного соглашения; санкции в случае нарушения критерий.

Не все Кредитная политика банка - реферат кредитные соглашения содержат все обозначенные разделы, но некие моменты – черта кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением контракта – непременно находятся в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если необходимо – гарант. После чего набор всех документов передается клиенту, а другой набор Кредитная политика банка - реферат с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка.

Приблизительно так должен быть сформирован процесс кредитования в коммерческом банке. Но после выдачи кредита работа по нему не прекращается. Кредитный инспектор временами должен инспектировать состояние кредита, чтоб впору быть в состоянии прореагировать на вероятные ухудшения процесса возврата кредита. Все данные должны подшиваться в Кредитная политика банка - реферат досье клиента для того, чтоб в дальнейшем использовать их при поступлении дополнительных кредитных заявок от клиента.

Глава II. Анализ эффективности управления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал)

2.1. Эффективность управления ссудными операциями.

Увеличение эффективности кредитных операций – это главный показатель верно спланированного и проводимого управления кредитными операциями.

В данной Кредитная политика банка - реферат работе будет проанализирована эффективность проводимых кредитных операций в АБ Капитал по данным размещенных годичных отчетов за 1995 и 1996 годы, потому что данные за 1997 год еще не размещены официально. Но необходимо сходу обмолвиться, что провести полный и достоверный анализ не получится, потому что некие данные не отыскали отражение в отчетах. Потому будет Кредитная политика банка - реферат представлена методика определения эффективности и расчет вероятных характеристик с их анализом.

В американских банках получила распространение концепция высокорентабельной банковской деятельности (в том числе и кредитной). Она содержит три компонента:

1. Максимизация доходов: от предоставления кредитов; по ценным бумагам, не облагаемых налогом; поддержание довольно гибкой структуры активов, адаптированной к изменениям Кредитная политика банка - реферат процентной ставки.

2. Минимизация расходов: поддержание хорошей структуры пассивов; минимизация утрат от безвыходных кредитов; контроль за текущими расходами.

3. Грамотный менеджмент. Он обхватывает реализацию первых 2-ух компонент.

Чтоб максимизировать прибыль, банк должен опираться на четкую аналитическую базу. Для начала определим некие общие коэффициенты эффективности активных (в том числе кредитных операций Кредитная политика банка - реферат) банка за 1995 и 1996 годы по банку Капитал (не представлялось вероятным получить данные о средних показателях, потому заместо их применены данные на, соответственно, 01.01.96 и 01.01.97):

1. Коэффициент эффективности использования активов, показывающий, какая часть активов приносит доход (все суммы выражены в миллиардов. руб.):

По приобретенным коэффициентам видно, что в 1996 году банк повысил показатель использования собственных Кредитная политика банка - реферат активов в кредитных активах на 10 пт.

2. Коэффициент использования депозитов:

Этот показатель также указывает повышение внедрение завлеченных депозитов для расширения кредитной базы. По данному показателю можно судить об злости кредитной политике банка. По оценкам профессионалов если данный показатель выше 65%, то банк ведет брутальную политику.

3. Более общим коэффициентов по сопоставлению Кредитная политика банка - реферат со вторым является коэффициент использования завлеченных ресурсов, который указывает, какая часть завлеченных средств ориентирована в кредиты:

Внедрение завлеченных средств в кредитовании возросло на 40 пт, что связано в основном с повышением кредитной базы банка за 1996 год.

По приобретенным коэффициентам мы можем судить о том, что за год банк улучшил характеристики Кредитная политика банка - реферат эффективности использования средств. Это вышло за счет роста кредитных вложений за год на 265% при намного наименьшем увеличении суммы активов и завлеченных средств.

Сейчас разглядим изменение кредитов по видам заемщиков, которые помогают оценить состояние кредитной политики банка, потому что любая категория заемщиков имеет собственный определенный уровень кредитоспособности (Табл 2.1.1):

Таблица Кредитная политика банка - реферат 2.1.1.

Структура кредитных вложений АБ Капитал (в миллиардов. руб.)

Категории заемщиков

01.01.96

Уд. вес

01.01.97

Уд. вес

Изменение

Отн. изменение

Промышленные п/п

31,020

44,0%

136,592

53,0%

105,572

9,0

Сельскохоз. п/п

0,282

0,4%

0,000

0,0%

-0,282

-0,4

Торговые п/п

1,410

2,0%

5,154

2,0%

3,744

0,0

Банки

20,727

29,4%

2,577

1,0%

-18,150

-28,4

Население

1,481

2,1%

2,577

1,0%

1,097

-1,1

Администрации региона

2,115

3,0%

105,665

41,0%

103,550

38,0

Остальные

13,466

19,1%

5,154

2,0%

-8,311

-17,1

Всего:

70,5

100%

257,72

100%

По результатам данных расчетов мы можем сказать, что посреди клиентов банка появилось большее количество более надежных клиентов. Вышло уменьшение кредитных вложений с 0,4% до 0% в, к огорчению Кредитная политика банка - реферат, невыгодное сельское хозяйство и в межбанковские кредиты. Может быть это связано с межбанковским кризисом 1995 года и таким макаром банк решил обезопасить свои вложения, выдавая межбанковские кредиты только высоконадежным банкам и, может быть, под залог. Возросли вложения в более выгодные по сопоставлению с другими промышленные предприятия (роста на 9 пт с 44 до 53%) и кредитование Кредитная политика банка - реферат местных и региональных органов власти (на 38 пт с 3 до 41%). Основными клиентами банка посреди промышленных компаний являются нефтяные предприятия, которые размеренно работали и были хорошими заемщиками. Кредиты местным органам власти выдавались под обеспечение доходами бюджета, что также является надежным гарантом возврата средств.

Мы разглядели место кредитных операций в составе активных Кредитная политика банка - реферат операций банка. Чтоб найти эффективность фактически кредитных операций необходимо пользоваться анализом процентных доходов, другими словами доходов, приобретенных за предоставление кредитных ресурсов в использование.

Для начала определим схему анализа эффективности кредитных операций по процентным доходам. Она представлена на схеме 2.1.1.

Сейчас попробуем на основании приведенной схемы проанализировать процентные доходы АБ Кредитная политика банка - реферат Капитал за 1995-96 годы.

Схема 2.1.1. Пофакторный анализ процентных доходов.


В целом рост процентных доходов может произойти за счет воздействия 2-ух причин: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня процентной ставки за кредит. Воздействие первого фактора на получение дохода банком может быть определено по формуле

,

где – средние остатки Кредитная политика банка - реферат по выданным кредитам в анализируемом периоде;

– то же в прошлом периоде;

– средний уровень процентной ставки в прошлом периоде.

В нашем случае было неосуществимым получить данные о средних остатках и процентной ставке, потому будут употребляться данные на конец года. В конечном итоге получится:

другими словами за счет роста кредитных вложений банк Кредитная политика банка - реферат мог бы получить дополнительно 320,9 миллиардов. руб.

Измерим воздействие конфигурации среднего уровня процентной ставки по формуле

,

где – средний размер процентной ставки, взимаемой за использование кредитом в анализируемом периоде;

– средний размер процентной ставки, взимаемой за использование кредитом в прошлом периоде;

– средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде.

После подставления данных получим Кредитная политика банка - реферат:

что указывает уменьшение вероятного дохода от понижения процентной ставки на 298,7 миллиардов. руб.

Сейчас вычислим воздействие обоих причин на изменение дохода по кредитам:

Данный анализ показал нам, что банк правильно отреагировал на понижение процентных ставок по кредитам, предоставляемых коммерческим банками и прирастил общую сумму кредитных вложений, что и компенсировало Кредитная политика банка - реферат понижение процента по кредитам и отдало повышение общей суммы процентных доходов на 22,195 миллиардов. руб.

Последующий шаг анализа – высококачественный. Он позволит нам узнать предпосылки, вызывающие конфигурации обозначенных причин.

Повышение средних остатков по выданным кредитам может быть обосновано последующими факторами:

· Общим ростом ссудных активов в 1996 году по сопоставлению с 1995 годом Кредитная политика банка - реферат:

Уровень кредитных вложений возрос за год в 3,66 раза.

· Повышением удельного веса ссудных активов, приносящих доход в виде процента, в совокупных активах:

Уровень кредитных операций в активе банка возрос, что также положительно охарактеризовывает кредитную политику банка.

Уменьшение среднего уровня процентных ставок по кредитным операциям может быть вызван последующими факторами:

· Понижением общего уровня Кредитная политика банка - реферат процентных ставок на кредитном рынке (не завися щий от банка фактор). В 1996 году и происходило схожее понижение, что видно из приведенного графика 2.1.1.

В 1996 году, учетная ставка Банка Рф понижалась, кроме периода с мая по июль, когда она «перевалила» за 100%. Многие банки Рф ведут свою процентную политику зависимо от конфигурации Кредитная политика банка - реферат этой ставки.

· Вторым фактором является рост либо уменьшение удельного веса рисковых кредитов банка, предоставленных под маленький процент.

Структура кредитов была проанализирована выше и по результатам видно, что банк прирастил долю кредитов высоконадежным заемщикам, по кредитам которым могли устанавливаться более низкие процентные ставки.

· На уменьшение уровня ставок могли воздействовать и проценты Кредитная политика банка - реферат по просроченным кредитам, ставка по которым также высока и может оказывать влияние на общий уровень ставок.

За 1996 год толика просроченных кредитов в банке снизилась с 4 до 0,5% (с 2,82 до 1,288 миллиардов. рублей соответственно). Потому этот фактор тоже оказывает влияние на понижение процента.

Не считая обрисованных выше причин необходимо Кредитная политика банка - реферат именовать еще некие, по которым в связи с дефицитностью инфы мы не можем провести анализ. Это, к примеру, динамика процентов, приобретенных по короткосрочным и длительным процентам, также удельный вес короткосрочных и длительных кредитов в ранце банка. В 1995 году д/с кредиты составили 2,89 миллиардов. руб. (либо 4,1% от суммы кредитов), в Кредитная политика банка - реферат 1996 – 0,147 миллиардов. руб. (либо 0,06% от суммы кредитов). Данные результаты можно оценить положительно, потому что короткосрочные кредиты увеличивают ликвидность банка. Но, исходя из убеждений перспективы, д/с кредиты должны находиться в ранце банка, потому что нынешние издержки могут окупиться в дальнейшем.

Снизился уровень и межбанковских кредитов, по которым процентные ставки ниже, чем Кредитная политика банка - реферат по другим, но которые, в свою очередь, могут являться и поболее надежные, чем другие.

На базе проведенного анализа можно прийти к выводу о том, что по всем применяемым показателям банковская кредитная политика оценивается положительно. Невзирая на понижение общей процентной ставки по кредитным ресурсам на рынке, банк достигнул увеличения Кредитная политика банка - реферат процентных доходов от кредитной деятельности за счет роста общей суммы кредитных средств, направленных в ссуды, понижения удельного и абсолютного веса просроченных кредитов, положительной диверсификации кредитного ранца, направляя деньги в более надежные, хотя, может быть, и наименее выгодные области кредитования.

2.2. Воздействие процентной политик и на доходность кредитных операций

Огромное внимание должно уделяться вопросу о Кредитная политика банка - реферат цены кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Одной из более тяжелых задач в кредитовании компаний является определение процентной ставки. Кредитор желает установить довольно высшую ставку для того, чтоб получить прибыль по кредиту и восполнить Кредитная политика банка - реферат все свои опасности. Но ставка по кредиту должна быть так­же довольно мала для того, чтоб заемщик мог удачно выплатить кредит и не обратился к другому кредитору либо не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов фирмам, тем острее необходимость поддерживать процентную Кредитная политика банка - реферат ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем соперников на данном секторе рынка. Вправду, на кредитном рынке, характеризующемся высочайшей конкурентнстью, кредитор быстрее воспринимает ставку, а не устанавливает ее. В ре­зультате дерегулирования банковской сферы, имеющего место в почти всех странах, и соответственного роста конкуренции существенно сократилась маржа банковской прибыли, получаемой от депозитов Кредитная политика банка - реферат и кредитов. Потому правильное установление процентной ставки по кредитам становится еще бо­лее насущной задачей.

В Рф, к огорчению, еще пока не сложился настоящий рынок кредитов. Это связано сначала с тем, что многие пред­приятия, которые нуждаются в кредитных ресурсах, являются практи­чески неплатежеспособными при использовании имеющихся Кредитная политика банка - реферат способов оценки кредитоспособности, многие имеют высочайший уровень задолжен­ности, что связано с неплатежами. А в текущее время к этому прибавилось мировое понижение цен на нефть, что очень животрепещуще для городка Нижневартовска, потому что в главном АБ Капиталом и другими банками городка проводилось кредитование нефтяных компаний, также местных органов власти под платежи нефтяных Кредитная политика банка - реферат компаний в бюджет. Но все это также приводит к необходимости правильного ус­тановления процентных ставок для того, чтоб понизить вероятные опасности невозвращения кредитов. Потому в дан­ной работе изготовлена попытка разглядеть возможность использования забугорного опыта в данной области в русской реальности.

Все процентные ставки делятся на две Кредитная политика банка - реферат группы: сложные ставки и обыкновенные. Математически отличие 2-ух спо­собов исчисления процентов заключается в том, что по обычным процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) вырастает по формуле:

а формула роста суммы платежа по займу для сложных процентов имеет вид

То же самое, для исчисления дохода (наращения Кредитная политика банка - реферат цены займа)

Тут и дальше во всех формулах в целях упрощения полагается, что элемент «ставка процента» содержит внутри себя нужное деление

С применением сложных процентов доходы банка начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при обычных процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачи­ваемые Кредитная политика банка - реферат сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. По­стоянный рост начальной суммы для исчисления процентов таким обра­зом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для обычных процентов свойственна регулярность поступления до­хода, при всем этом постоянные выплаты схожи по размеру. Регулярность поступлений дохода Кредитная политика банка - реферат определяется периодичностью начислений - каждый месяц, ежеквартально либо с хоть какой другой периодичностью, как это определено критериями определенного контракта кредитования. Сумма таких постоянных и неизменных выплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числа периодов, другими словами месяцев, кварталов и т.д. нахождения средств в ссуде Кредитная политика банка - реферат, вырастают число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависи­мость дохода банка-кредитора от срока кредитования.

Другой соответствующей особенностью начислений обычных процентов будет то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом. Перио­дичность выплат обычных Кредитная политика банка - реферат процентов, зависимо от определенных интересов кредитора, позволяет ему или копить валютную сто­имость к определенному моменту, или распределять свои доходы во времени. Для заемщика различная периодичность выплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более либо наименее неизменными зависимо от потребностей, вытекающих из его финансо­вых планов. Таким Кредитная политика банка - реферат макаром, нельзя гласить о том, что частота начис­лений обычных процентов не должна являться предметом обсуждения в договорных отношениях по оплате займов. Но в рамках данного метода начисления процентов периодичность начислений все таки не является результирующим фактором величины получаемых доходов.

Принципной особенностью начисления сложных процентов, как ранее говорилось, является Кредитная политика банка - реферат выплата дохода вкупе с погашением основного долга. При всем этом непременно подразумевается наличие про­межуточных начислений в течение срока займа. Конкретно на даты таких начислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисле­ния процентов, конкретно за счет таких начислений каждое последующее начисление происходит с учетом результатов предшествующего. При каждомесячном начислении Кредитная политика банка - реферат это происходит, начиная со второго месяца, при ежеквартальном - с шестого месяца. Последнее обосновывает другую принципную особенность начисления сложных процентов - скорость роста долга в сложном проценте и, как следует, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений. В итоге на графике 2.2.1 видно, что каждый месяц начислявшиеся сложные проценты выросли за год Кредитная политика банка - реферат существенно больше, чем проценты с поквартальным начислением.

Значение периода расчетов в начислениях сложных процентов можно сконструировать последующим образом: проценты становятся вправду сложными только при сроках займа огромных, чем установленный период расчетов, и чем огромным является этот разрыв, тем выше эффект сложных процентов.

Таким макаром, можно гласить о 2-ух Кредитная политика банка - реферат составляющих эффекта «сложных процентов»: о числе периодов начисления и о календарной дате начисления. Их соотношение складывается в пользу первой со­ставляющей. Воздействие каждой из составляющих наращения дохода по сложным процентам имеет свои особенности.

Воздействие фактора конфигурации продолжительности периодов расчетов мож­но сконструировать как прямую зависимость скорости нарастания Кредитная политика банка - реферат про­центного дохода в сложных процентах от числа периодов их начисле­ния и оборотную зависимость от продолжительности этих периодов.

Допустим, банк Капитал выдает ссуду в размере 1 000 000 руб. сроком на 1 год. График 2.2.1 отражает конфигурации доходности зависимо от периода начисления процента:


График 2.2.1. Изменение доходов по сложным процентам с различными периодами начисления

Выставленные на Кредитная политика банка - реферат диаграмме данные об изменении в доходности кредита, рассчитанных как отклонение суммы получаемого дохода от дохода по кредиту с периодом расчетов в один год, показыва­ют абсолютную величину приращения дохода, получаемого за счет фактора продолжительности периода расчетов. Построенная общая кривая конфигурации доходности обосновывает наличие многофункциональной зависимости доходности кредита Кредитная политика банка - реферат от частоты расчетов и продолжительности их периодов.

По данным диаграммы более осязаемое изменение доходности, в 15,0% к сумме имевшегося дохода, дает переход от начисления раз в году к начислению раз в полгода. Переход от начисления раз в полгода к начислению раз в квартал дает относительно наименьший прирост дохода - 8,6%. Предстоящее дробление периодов начисления дает Кредитная политика банка - реферат относительный прирост в доходности в 6,3%, 1,6%, 0,5% и 0,3%, соответственно, при переходе к начислениям раз в квартал, за месяц, в полмесяца, в декаду, в неделю.


Из этого следует, что более дорогостоящим для заемщика и более прибыльным для банка является само принятие решения о переходе к начислениям по сложным процентам. Последующие измене­ния Кредитная политика банка - реферат периодичности расчетов по ставкам сложного процента с каждым последующим дроблением дают наименьший эффект для кредитора и, одно­временно, несут внутри себя наименьшие расходы заемщика.

График 2.2.2. Изменение доходов по сложным процентам зависимо от календарной даты ссуды.

Вторым фактором, 2-ой составляющей эффекта «сложных про­центов» был назван фактор календарной даты Кредитная политика банка - реферат оказания ссуды. На сле­дующей диаграмме (График 2.2.2) представлена динамика конфигурации до­ходности кредитования под сложные проценты с конфигурацией даты совершения сделки. Приведены данные по ссуде с прежними условия­ми, другими словами в 1 000 000 руб. сроком на 1 год под 60%, годичных.

По диаграмме дополнительный доход наращивается по мере увеличе­ния разрыва Кредитная политика банка - реферат в датах начисления и датах оказания кредита, добивается пика в момент, когда дата выдачи кредита равноудалена от предыду­щей и следующей даты начисления (разрыв добивается максимально­го размера) и в предстоящем с той же закономерностью, с точностью до рубля, понижается. Потому, оценивая дополнительный доход вследст­вие несовпадения дат начисления процентов Кредитная политика банка - реферат и оказания кредита, важ­но знать не столько абсолютную величину разрыва в обозначенных датах, сколько их соотношение, степень их разрыва. Типично, что пред­ставленные расчеты изготовлены для каждомесячного и ежеквартального начислений, проводимых на 1 число месяца. Те же данные точно соот­ветствуют расчетам по ссуде, оказанной 1 числа, с датой Кредитная политика банка - реферат начисления процентов на 1-е, 6-е, 11-е и т.д. числа месяца.

В оценке рассматриваемого дополнительного дохода принципиаль­на не только лишь величина разрыва в датах начисления и совершения займа. Наибольший разрыв в датах для каждомесячных и ежеквар­тальных начислений дает совсем разный эффект. Пик разры­ва для месяца дает Кредитная политика банка - реферат 3 566 руб. для квартала – 24 716 руб., другими словами практически в 7 раз больше. Это значит, что степень воздействия фактора зависит также от продолжительности периода начисления. Чем больше период на­числения, тем больше воздействие рассматриваемого фактора.

Если банк употребляет сложные проценты и ведет их на­числение в принятые деньки, в оплате ссуд Кредитная политика банка - реферат всегда находятся дополнительные доходы для него и дополнитель­ные расходы для заемщика. Но фактически в активных операциях банки, кроме критерий оплаты просро­ченной задолженности, употребляют обыкновенные проценты, в каких отсутствует этот элемент дополнительного дохода. Таким макаром складывается положение, когда банки не имеют дополнительных доходов выступая в роли кредиторов.

Рассмотрев сравнительную оценку 2-ух Кредитная политика банка - реферат различных методов начисления процен­тов - обычных и сложных – мы выявили их особенности и специфику. Сейчас принципиально оценить приобретенные результаты.

Анализ соотношения уровня доходности обычных и сложных процентов указывает бесспорные достоинства второго способа для кредитора и его заведуемую убыточность для заемщика, и напротив. Но, результаты тех же исследовательских Кредитная политика банка - реферат работ проявили, что отличитель­ным качеством начислений по обычным процентам является регуляр­ность поступлений дохода, равно как разовый нрав поступлений, отсроченных до момента гашения займа, определяет специфику на­числений по сложным процентам. Учет соотношения цены разно­временных платежей в измерениях доходности денежных операций более, чем принципиален. Это в Кредитная политика банка - реферат особенности принципиально в услови­ях неизменного роста цен и обесценения средств.

В целом итоги рассмотрения 2-ух систем процентных ставок помогают преодолеть некие стереотипы в восприятии обычных и сложных процентов. Обычно такое отношение сторон ссудной сделки, когда банк заинтересован в сложных процентах, позволяющих стремительно нарастить сумму имеющихся средств, заемщик же, по способности, старается Кредитная политика банка - реферат избегать сложных процентов и «пред­почитает» обыкновенные проценты, боясь разрастания собственных расходов.

В оценке позиции заемщика имеет смысл направить внимание на последующие особенности займа:

Заемщик, работающий в большей степени на завлеченных средст­вах, заинтересован в неизменном возобновлении суммы завлеченных средств. Выплата доходов по обычным процентам значит отток средств Кредитная политика банка - реферат из его оборота, и необходимость вербования новых, подлежащих дополнительной оплате займов, на сумму выбывших из оборота ресур­сов. Последнее равнозначно присоединению начисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений по сложным процентам.

В количественном соотношении расходов по обычным и сложным процентам правильно только то, что годичный Кредитная политика банка - реферат заем под 60% с выплатой процентов по истечении срока вправду дешевле такого же займа под 60% с выплатой сложных процентов с периодом начисления меньше года. Но при более внимательном рассмотрении обнаружива­ется, что эффект экономии дает не применение обычных процентов, а сокращение периодичности начислений процентов. Уравняв два займа в Кредитная политика банка - реферат этих критериях, можно утверждать, что расходы по оплате пользова­ния заемными средствами будут эквивалентными. Обычная калькуля­ция издержек на оплату займа - при обычных процентах 600 000 руб. с 1 000 000 руб. займа, и 749 006 руб. с той же суммы, при сложных процентах - неверна. В случае расчетов по обычным процентам заем­щик имел в течение года ряд Кредитная политика банка - реферат платежей и для поддержания такого же объема завлеченных средств был должен сделать дополнительные займы, издержки на вербование которых составят те же 149 006 руб.

Таким макаром, и для заемщика сложные проценты оказываются равнозначными обычным. Более того, в сложных процентах можно отыскать значительные достоинства. При применении сложных про­центов достигается Кредитная политика банка - реферат значимая экономия на операционных расхо­дах по совершению новых займов.

Подытоживая рассмотрение договорных критерий оплаты ссуд по обычным и сложным процентам, стоит отметить последующее:

Результаты проведенного исследования обосновывают, что при выборе банком при кредитовании обычных либо сложных процентных ставок принципно не только лишь и не столько само договорное условие Кредитная политика банка - реферат начисления по сложным либо обычным процентам, сколько продолжительность периода на­числения. При определенном периоде начисления процентов практи­ческие результаты оплаты ссуд и займов либо сложных процентов эк­вивалентны. Заемщик может не страшиться больших расходов по оплате ссуд оплачиваемых сложными процентами, кредитор может не наде­яться на извлечение особенного дополнительного дохода.

Только особенные Кредитная политика банка - реферат интересы кредитора и заемщика могут реализовы­ваться в применении сложных либо обычных процентов.

Для банка сложные проценты - это возможность сохранить текущую цена имеющихся средств, нужных к определенно­му моменту в дальнейшем. Для заемщика сложные проценты - это воз­можность сберечь на операционных издержек, прирастить стабиль­ность ресурсной базы за Кредитная политика банка - реферат счет роста сроков заимствования средств.

Заемщик может быть заинтересован в обычных процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срока средства будут не необходимы в прежнем объеме либо не необходимы на прежних критериях. По сопоставлению с критериями сложных процентов при обычных процентах у заемщика возникает возможность более гибко регулировать объемы Кредитная политика банка - реферат и условия новых займов. Банк же может заинтересовывать сохранение цены не к определенному моменту в дальнейшем, а в течение определенного периода времени. В данном случае постоянное получение средств в виде процентов обеспечивает возможность «равномерно» потреблять имеющиеся средства в те­чение долгого промежутка времени, не теряя на их обесценении.

На Кредитная политика банка - реферат базе проведенного выше исследования можно посоветовать банку обширнее использовать способ сложного процента при кредитовании компаний. Для этого необходимо объяснить вероятному заемщику выгодность сложного процента. Но все таки в текущее время многие коммерческие банки, в том числе и Капитал, употребляют способ обычного процента, потому разглядим подробнее виды обычных процентных ставок Кредитная политика банка - реферат.

Простая модель установления ставки по кредиту по принципу "стои­мость плюс" подразумевает, что процентная ставка по хоть какому кредиту устана­вливается на базе последующих компонент: 1) цена вербования со­ответствующих ресурсов для банка; 2) банковские операционные расходы, от­личные от расходов по вербованию средств, в том числе зарплата Кредитная политика банка - реферат со­трудников кредитного управления и цена материалов и оборудования, нужных для предоставления кредита и контроля за ним; 3) компенсация банку за уровень риска невыполнения обязанностей; 4) предпочитаемая маржа при­были по каждому кредиту для воплощения достаточных выплат в пользу акционеров банка. Таким макаром:

Процентная ставка по кредиту

=

Предельная цена завлеченных средств для кредитования Кредитная политика банка - реферат заемщика

+

Операционные расходы банка, хорошие от расходов по вербованию средств

+

Оценочная маржа для защиты банка от риска неисполнения обязанностей

+

Предпочитаемая маржа прибыли банка.

Любой из обозначенных компонент может быть выражен в форме годичных процентов относительно суммы кредита.

Данный способ определения ставки по кредиту является более обычным и резвым. К примеру, банк получил Кредитная политика банка - реферат заявку от 1-го из собственных корпоративных клиентов на сумму в 5 млн. руб. В русской реальности в качестве предельной ставки может обычно употребляться ставка рефинансирования Центробанка Рф, кото­рая составляет на нынешний лень 50 процентов годичных. Операцион­ные расходы по анализу, выдаче и контролю за кре­дитом оценены в 2% по Кредитная политика банка - реферат заявке в 5 млн. руб. Кредитное управление банка мо­жет советовать добавить от 4 до 8% испрашиваемой суммы для компенсации ри­ска того, что кредит не будет выплачен вовремя и в полном объеме. На­конец, банк может установить маржу прибыли в 2% сверх денежных, опе­рационных расходов и расходов, связанных с рисками по данному кредиту Кредитная политика банка - реферат. Та­ким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 58% (60%) (50% + 2% + 4% (6%) + 2%).

Одним из недочетов этой модели является предположение, что банк точно знает свои расходы и может устанавливать ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов. Данные огра­ничения этого подхода привели к возникновению в банковской сфере модели Кредитная политика банка - реферат це­нового лидерства, которую начали использовать наикрупнейшие банки-"денеж­ные центры" США 50 годов назад. Во время Величавой депрессии 30-х гг. наикрупнейшие банки установили унифицированную ставку по кредиту, известную под назва­нием "прайм-рейт" (время от времени именуемую также базисной либо справочной став­кой), возможно, самую низкую ставку Кредитная политика банка - реферат, предлагаемую более кредитоспособ­ным клиентам по короткосрочным кредитам в обратный капитал. Фактиче­ская ставка по кредиту хоть какому определенному заемщику будет определяться на базе последующей формулы:

Процентная ставка по кредиту

=

Базисная ставка, либо прайм-рейт (включая желаемую банком маржу прибыли сверх операционных и административных расходов)

+

Прибавка

Премия за риск неисполнения обязанностей, уплачиваемая непервоклассными Кредитная политика банка - реферат заемщиками

+

Премия за риск, связанный со срочностью, уплачиваемая заемщиками, обращающимися за длительным кредитом

Снова же в нашем случае в качестве ставки "прайм-рейт" может выс­тупать ставка по кредитам Центробанка Рф. И примерный расчет по данному способу будет смотреться последующим образом:

Если предприятие среднего размера просит о пре Кредитная политика банка - реферат­доставлении кредита сроком на 3 года для приобретения нового оборудова­ния, ставка по такому кредиту может быть установлена на уровне 60% и со­стоять из прайм-рейт (в нашем случае ставки Центробанка) в 50%, плюс 5% за риск невозвра­та ссуды, плюс 5% за риск, связанный со срочностью ввиду длительного ха­рактера кредита[2] . Сумма Кредитная политика банка - реферат премий за риск по данному кредиту обычно назы­вается прибавкой. Банки могут наращивать либо сокращать свои кредитные ранцы методом сокращения либо роста собственных надбавок.

Разработаны две раз­личные формулы расчета плавающей прайм-рейт: 1) способ "прайм +" и 2) ме­тод "прайм х". К примеру, заемщику может быть установле­на ставка в 12% по короткосрочному Кредитная политика банка - реферат кредиту способом "прайм + 2" при прайм-рейт на уровне 10%. Другим методом ставка для данного клиента может быть установлена на базе "прайм х 1,2":

Процентная ставка по кредиту = 1,2 (прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.

Хотя оба этих способа могут привести к одному и тому же первоначально­му результату, как в приведенном выше примере, в Кредитная политика банка - реферат случае, когда по кредиту установлена плавающая ставка, результаты могут быть и разными при из­менении процентных ставок.

Так, в критериях увеличения ставок по способу "прайм х "ставка за кредит клиенту вырастает резвее, ежели ставка, устанавливаемая способом "прайм+". При понижении же ставок ставка по ссуде, предоставляемой клиенту, уменьша­ется резвее при использовании способа Кредитная политика банка - реферат "прайм х". К примеру, при росте прайм-рейт с 10 до 15% ставка по кредиту, приведенному выше, увеличивает­ся с 12 до 17% - по способу "прайм +" и с 12 до 18% - по способу "прайм х". Но при понижении прайм-рейт с 10 до 8% по способу "прайм +" получаем ставку в 10%, по способу "прайм х" - 9,6%.

Последующие Кредитная политика банка - реферат модификации систем установления ставок по кредитам на осно­ве прайм-рейт появились в 80-х гг. Одно из конфигураций заключа­лось в возникновении модели установления ставки ниже прайм-рейт по мере то­го, как ведущие банки стали более интенсивно соперничать меж и проведения агрессив­ной политики банками, которые кредитовали Кредитная политика банка - реферат по ставкам, близким к цены вербования ресурсов. В США, к примеру, многие бан­ки объявили о том, что кредиты неким большим корпорациям на срок в некоторое количество дней либо недель будут предоставляться по низким ставкам денеж­ного рынка, к которым прибавляется маленькая маржа (может быть, от 1/4 до 3/4 процентного пт) для покрытия риска Кредитная политика банка - реферат, иных операционных расходов и получения прибыли. Таким макаром:

Итак, если банк может сейчас заимствовать деньги населения по ставке в 25%, а предпринимательская фирма-заемщик с высочайшим кредитным рей­тингом просит об открытии кредитной полосы на 10 млн. руб. сроком на 30 дней, мы можем предоставить данный кредит по ставке 25+5% (25% для по­крытия Кредитная политика банка - реферат процентных расходов по вербованию средств на валютном рынке + прибавка в 5% для покрытия риска, непроцентных расходов и заслуги прибыльности).

В итоге ставка по короткосрочному кредиту возможно окажется на несколько процентных пт ниже установленной прайм-рейт, что понижает значимость прайм-рейт в качестве справочной ставки по кредитам компаниям.

Очередной Кредитная политика банка - реферат модификацией модели ценового лидерства, показавшейся в послед­нее время за рубежом, стало внедрение ставок "кэп" - согласованного верхнего пре­дела ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процентных ста­вок. Таким макаром, заемщику может быть предложена плавающая ставка прайм-рейт +5 при максимуме в 5% сверх пер­воначальной ставки. Это значит, что Кредитная политика банка - реферат в случае выдачи кредита при ставке прайм-рейт на уровне в 50% начальная ставка будет составлять 50 + 5, либо 55%. Ставка может повыситься только до 60% (55% + 5%) вне зависимо­сти от того, каких высот достигнут рыночные ставки в течение срока деяния кредитного контракта.

"Кэпы" представляют собой одну из услуг, которую банк может предло­жить своим Кредитная политика банка - реферат клиентам за особенное вознаграждение. Ставки "кэп" дают заемщи­ку некую уверенность относительно наибольшей цены кредита, так как любые проценты, уплаченные сверх этой ставки, будут компенсированы заемщику либо единовременно один раз в год, либо по окончании срока дейст­вия кредитного контракта. Но банкиры должны быть аккуратны при ус Кредитная политика банка - реферат­тановлении ставок "кэп" по своим кредитным договорам: долгий период поддержания больших процентных ставок приведет к тому, что риск по пла­вающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору. Данный способ построения ставки по кредиту также может быть применен в практике русских банков при кредитовании надежных клиентов. В этом случае Кредитная политика банка - реферат, если рискованность кредита довольно мала, схожая ставка может быть установлена для понижения утрат при повышении ставки прайм-рейт (ставки Центробанка).

За рубежом были разработаны более сложные модели установления ставок по кредитам, которые позво­ляют банку получать достаточные средства для возмещения всех расходов и по­крытия всех рисков. Одной из схожих Кредитная политика банка - реферат моделей является способ установления ставок по принципу "стоимость-выгодность", который состоит из 3-х про­стейших компонент: 1) оценки совокупного дохода по кредиту в критериях раз­личных уровней процентных ставок и остального вознаграждения банку; 2) оценки незапятанной суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом всех депозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и Кредитная политика банка - реферат с учетом требований к резерви­рованию, предъявляемых Центробанком); 3) оценки прибыли по кредиту до налогообложе­ния методом деления оценочного дохода по кредиту на чистую сумму предоставля­емых в кредит средств, которой будет практически воспользоваться заемщик.

Представим, к примеру, что заемщик просит об открытии кредитной полосы на сумму в 5 млн Кредитная политика банка - реферат. руб., но практически ис­пользует только 4 млн. руб. по ставке в 20%. Клиенту нужно уплатить комиссию за обязательство в 1% суммы неиспользованной кредитной полосы. Более того, банк настаивает на поддержании клиентом компенсационных ос­татков (депозитов) в размере 20% практически приобретенной суммы в границах кредитной полосы и в размере 5% неиспользованной суммы кредитной Кредитная политика банка - реферат полосы. Требования к резервированию, установленные центральным банком, состав­ляют 10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем последующее:

Оценка дохода по кредиту

=

(Использованная часть кредитной полосы)

+

(Неиспользованная часть кредитной полосы)

= 810 000 .

4 000 000 х 0,20

1 000 000 х 0,01

Оценка размера средств банка, применяемых заемщиком

(Требования к компенсационным

остаткам)

= 4 000 000 -

(4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) +

(Требования к резервированию)

+ 0,10

(4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) =

= 3 235 000

Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения

= 810 000 + 3 235 000 = 25,0%

Если Кредитная политика банка - реферат прибыль банка по данному кредиту до налогообложения совершенно точно перекрывает цена затраченных на него банковских средств, то при при­нятии решения о кредитовании менеджеры должны учитывать риск, присущий кредитованию, и желание управления банка получить маржу прибыли в раз­мере полной цены кредита (включая налоги).

Подход к установлению Кредитная политика банка - реферат ставок исходя из убеждений "цена - выгодность" яв­ляется только одной из частей солее широкой концепции, известной под назва­нием "анализ доходности клиента". Данный способ установления ставки по кредиту подразумевает, что банк должен при оценке каждой кредитной заявки принимать в расчет все отношения с данным клиентом. При анализе до Кредитная политика банка - реферат­ходности повышенное внимание обращается на прибыль от всех отношений с клиентом, рассчитываемую по последующей формуле:

Доходы, получаемые банком от клиента, могут включать проценты по кре­диту, комиссию за обязательство, комиссию за управление наличными средст­вами и обработку цифровой инфы. Расходы, связанные с клиентом, мо­гут включать зарплату банковских служащих, расходы на исследование Кредитная политика банка - реферат кредитной документации, проценты по депозитам, расходы по проверке сче­тов и цена обработки (включая оплату чеков, учет кредитов и депози­тов, услуги по хранению ценностей в сейфах), также цена приобретен­ных кредитных ресурсов. Незапятнанные кредитные ресурсы представляют собой сум­му кредита, предоставленного клиенту, за вычетом средней суммы его депози Кредитная политика банка - реферат­тов (скорректированной с учетом требований к резервированию).

Потом делается фактическая оценка суммы средств банка, применяемой каждым клиентом сверх суммы, предоставляемой им банку. Если расчетная незапятнанная ставка прибыли от всех отношений с клиентом является положительной, кредитная заявка, по всей вероятности, будет удовлетворена, так как банк заработает премию сверх Кредитная политика банка - реферат суммы всех сделанных расходов (включая нужные выплаты в пользу акционеров). Если расчетная незапятнанная ставка прибыли от всех отношений с клиентом является отрицатель­ной, в предоставлении кредита может быть отказано. Но банк может повы­шать ставку по кредиту либо стоимость других услуг, оказываемых клиенту для то­го, чтоб отношения Кредитная политика банка - реферат длилось на прибыльной базе. Клиенты, ко­торые числятся более рисковыми, должны приносить банку и поболее высшую расчетную ставку прибыли. Эталон анализа доходности клиента АБ Капитал ЗАО «Торговля», подавшего заявку на получение кредита, приводится в Приложении 3.

Рассчитав, какие доходы приносит клиент банку, многие забугорные банки предоставляют клиенту кредит на сум Кредитная политика банка - реферат­му прибыли, которую банк получил, инвестируя средства с депозитного счета клиента в доходные активы. Естественно, неразумно включать всю сумму де­позита клиента при расчете прибыли от инвестирования средств, так как банк должен соблюдать требования к резервированию и значимая часть депозитного остатка клиента состоит из временного остатка, обусловленного периодом чекового клиринга Кредитная политика банка - реферат, возникающего в связи с тем, что выписанные клиентом чеки могут быть не предъявлены к оплате. Многие забугорные банки рассчиты­вают фактическую сумму незапятнанных инвестируемых средств на базе депозита клиента и соответственного кредита на сумму прибыли, исходя из некой версии последующих формул:

Сумма прибыли,

предоставляемая

клиенту в кредит

=

Годичная

ставка

прибыли

х

Часть года,

в течение которой

доступны средства

по Кредитная политика банка - реферат депозиту

х

Незапятнанные

инвестируемые

(применяемые) средства

Попробуем разобрать данный способ на примере. Представим, что клиент имеет средний остаток по депозиту за данный месяц в размере 1 125 000 руб. На операции по чекам приходится 125 000 руб., незапятнанная сумма инкассированных средств составляет 1 млн. руб. Соответственный норматив резервирования составляет 22%. После переговоров с клиентом банк принял ре­шение о Кредитная политика банка - реферат предоставлении ему кредита в размере прибыли на его депозит, исхо­дя из средней ставки по маленьким ГКО в 35%. В этом случае незапятнанные применяемые (инве­стируемые) средства клиента и кредит на сумму прибыли будут составлять:

Незапятнанные применяемые

(инвестируемые)

средства для банка

= 1 125 000 - 125 000 – 22/100 х 1 000 000 =

= 780 000 руб.

Размер кредита

на сумму прибыли

для данного клиента

= 35% х 1/12 х Кредитная политика банка - реферат 780 000 = 22 750 руб.

Таким макаром, после расчета всех доходов и расходов от всех сделок бан­ка с данным клиентом банк предоставит ему кредит порядка 22 750 руб., ко­торые банк получил в прошедшем месяце от инвестирования депозитов клиента в доходные активы.

Анализ доходности клиента за рубежом в послед­ние годы становился все более Кредитная политика банка - реферат сложным и всеобъятным. Была разработана подробная бухгалтерская отчетность по источникам доходов и расходов от об­служивания каждого большого клиента. Часто схожий анализ включал консолидированные данные по самому заемщику, его дочерним фирмам, круп­нейшим акционерам и верхнему эшелону управления для того, чтоб управля­ющие банком могли иметь цельное представление относительно Кредитная политика банка - реферат всех взаимоот­ношений банка с клиентом. Схожий консолидированный отчет может опре­делять, как убытки по обслуживанию 1-го счета компенсируются при­былью по другому счету, что составляет общую картину отношений с данным клиентом. Автоматические системы анализа доходности клиента позволяют кредиторам высчитать другие сценарии установления ста­вок по кредитам и депозитам для выявления Кредитная политика банка - реферат рационального для банка и клиен­та уровня ставок. Анализ доходности может также употребляться для идентификации более выгодных клиентов и кредитов и более удачно работающих кредитных инспекторов.

Подверглись рассмотрению варианты построения процентных ставок при выдаче кредита компаниям и организациям. Исходя из убеждений доходности банку прибыльнее использовать верно установленную Кредитная политика банка - реферат сложную ставку. Но неувязкой является недочет инфы по выгодности этой ставки у заемщиков, ну и у самого банка. К примеру, АБ Капитал использовал такую ставку только при вербовании средств населения, другими словами в пассивных операциях. Не считая этого, существует некоторое количество видов построения обычных ставок, которыми банк может разнообразить кредитные Кредитная политика банка - реферат опасности, используя их с различными категориями заемщиков.

2.3. Анализ кредитоспособности клиента

Одним из более принципиальных и сложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос исследования кредитоспособности заемщика. Потому в данной работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на кредиты от 2-ух возможных заемщиков – торговой конторы А и Кредитная политика банка - реферат промышленной конторы Б.

Поначалу на основании предоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет о прибылях и убытках» (Форма 2) составим Агрегированные балансы и формы отчета о прибы­лях и убытках для приведения в комфортную для анализа данных форму. После обработки данных получим результаты, показанные в таблицах 2.3.1 и 2.3.2. По приобретенным данным Кредитная политика банка - реферат можно подвести уже некие итоги. Компания А характеризуется более высочайшей суммой обратных средств по сопоставлению с компанией Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс. руб.), но наименьшим наличием ос­новного капитала (206 тыс. руб. у А против 1304 тыс. руб. у Б). В то же время у конторы А огромные характеристики кредиторской и дебиторской задолжен Кредитная политика банка - реферат­ности, что понижает уровень денежной стойкости предприятия. Компания А имеет огромную ссудную задолженность перед другим банком, что может уже заставить задуматься кредитного инспектора. Ему следует свя­заться с другим банком и поинтересоваться о кредитной истории компании А в кредитном управлении этого банка.

Таблица 2.3.1.

Агрегированный баланс предприятия Кредитная политика банка - реферат-заемщика

Агрегат

Статья баланса

Компания А

Компания Б

А1

А2

АЗ

А4

А5

А6

А6*

А7

А8

А9

П1

П2

П2*

П3

П3*

П4

П5

П6

П7

П8

П9

П10

П11

АКТИВЫ

Обратные активы – всего

В том числе:

Деньги

Расчеты и остальные текущие активы – всего

Из их:

Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев

Товарно-материальные припасы (ТМЗ)

Остальные текущие активы

В Кредитная политика банка - реферат том числе:

Короткосрочные ценные бумаги

Основной капитал

Иммобилизованные активы

В том числе:

Убытки

БАЛАНС (А1+А7+А8)

ПАССИВЫ

Обязательства – всего

В том числе:

Длительные обязательства

Из их:

Длительные кредиты банков

Короткосрочные обязательства

Из их:

Короткосрочные кредиты банков

Остальные обязательства

Свой капитал

В том числе:

Уставный капитал

Запасный капитал

Остальные фонды

Нераспределенная прибыль прошедших лет

Нераспределенная прибыль отчетного года

Дополнительный Кредитная политика банка - реферат капитал

БАЛАНС (П1+П6)

5826

22

5804

4122

1634

0

0

203

18010

0

24039

8197

0

0

8197

1600

0

15840

417

0

15340

0

0

83

8614

943

304

290

94

603

0

0

1304

50

0

2297

387

0

0

364

80

0

1860

1600

16

260

0

7

0

1987

Таблица 2.3.2.

Агрегированные характеристики отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

Агрегат

Статья

Компания А

Компания Б

П12

П13

П14

П15

П16

П17

Выручка от реализации

Издержки на создание реализованной продукции

Свой капитал - нетто П6-(А8+П12)

Отвлеченные из прибыли средства

Прибыль (убыток) отчетного периода

Брутто-доходы

335

168

-17928

5

30

335

4136,6

2524

-2586,6

1658

706,6

4138,6

В целом можно сказать, что Кредитная политика банка - реферат приобретенные данные отлично характери­зуют вид деятельности возможных заемщиков. Наличие собствен­ного капитала и наименьшая сумма обратных средств охарактеризовывают про­мышленное предприятие, а относительно маленькое наличие собственного капитала и большая сумма обратных средств - торгово-закупочную компанию, что соответствует заявленной уставной деятельности этих компаний.

Потом определим характеристики 5 групп коэффициентов:

Коэффи­циенты денежного Кредитная политика банка - реферат левереджа, другими словами характеристики, характеризую­щие отношение собственного и заемного капитала у компаний. После маленьких расчетов по формулам, описанным в Главе 1 мы полу­чим последующие данные (Табл. 2.3.3.):

Таблица 2.3.3.

Коэффициенты денежного левереджа

Коэффициент

Компания А

Компания Б

Оптимум

К1 – коэффициент автономии

Экономическое содержание: независимость от наружных источников финансирования

0,6589

0,8098

К2 – коэффициент мобильности средств

Экономическое содержание: возможная Кредитная политика банка - реферат возможность перевоплотить активы в ликвидные средства

0,3199

0,6965

К3 – коэффициент маневренности средств (незапятнанная мобильность)

Экономическое содержание: настоящая возможность перевоплотить активы в ликвидные средства

-0,4070

0,6140

К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности

Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности своим капиталом

1,9324

5,1099

К5 – коэффициент обеспеченности своими средствами

Экономическое содержание: наличие собственных обратных средств у предприятия

-0,4073

0,5366

На основании приобретенных данных можно сделать последующие выводы: по Кредитная политика банка - реферат приобретенным данным более надежным является положение компании Б, потому что она выдерживает все характеристики, и толика заемных средств состав­ляет меньше половины средств предприятия. А значение дела собственного капитала к общей задолженности превосходит опти­мальный показатель в 5 раз. Фактически обратная ситуация у другого потенциального заемщика - компании А. Из всех характеристик Кредитная политика банка - реферат удовлетворяют условиям только два - отношение собственного капи­тала к кредиторской задолженности и коэффициент автономии. Это также подтверждает занятие определенным видом деятельности. Последующими разглядим коэффициенты прибыльности (Табл. 2.3.4):

Таблица 2.3.4.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициент

Компания А

Компания Б

К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации

Экономическое содержание: рентабельность продаж

0,0896

0,1708

К10 – коэффициент рентабельности общего капитала

Экономическое содержание: рентабельность общего Кредитная политика банка - реферат капитала

0,0012

0,3076

К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала

Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала

0,0019

0,3799

К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли

Экономическое содержание: способность самофинансирования

0,1667

2,3464

По данным показателям предпочтительней положение конторы Б. В дан­ном примере мы не можем проследить за динамикой конфигурации данных характеристик, что могло бы поведать об конфигурациях в деятельнос­ти компаний Кредитная политика банка - реферат, да и в этом случае в купе с показателями финансо­вого левереджа мы можем гласить о более устойчивом положении конторы Б.

Сейчас перейдем к определению и исследованию взаимосвязанных показа­телей ликвидности и оборачиваемости. Ранее снова обратимся к агрегированным балансам компаний и для начала определим клас­сы ликвидных активов Кредитная политика банка - реферат компаний. Компания Б имеет огромную сумму ликвидных активов 1-го класса (деньги) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов (94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и покажут нам, как покрывают эти ликвидные средства обязательства компаний (Табл. 2.3.5 и Кредитная политика банка - реферат 2.3.6).

Таблица 2.3.5.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент

Компания А

Компания Б

Оптимум

К13 – коэффициент покрытия задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе

0,7107

2,5907

К14 – коэффициент общей ликвидности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в последнее время

0,5114

0,9341

К15 – коэффициент текущей ликвидности

Экономическое содержание: текущая ликвидность

0,0027

0,8352

К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

0,5029

0,2582

Таблица 2.3.6.

Коэффициенты эффективности Кредитная политика банка - реферат (оборачиваемости)

Коэффициент

Компания А

Компания Б

К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств

Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов

0,0184

3,0551

К7 – коэффициент деловой активности

Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов

0,0139

1,8009

К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств

Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств

0,0575

4,3866

Данные характеристики отрисовывают нам неприглядную картину положения компании А - ни один из характеристик Кредитная политика банка - реферат ликвидности не удовлетворяет опти­мальному значению. И при всем этом характеристики оборачиваемости также более низкие по отношению к фирме Б, у которой не соответствует требуемому уровню только показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, но при всем этом размер этой задолженнос­ти ниже, чем у конторы А. На основании выше Кредитная политика банка - реферат изложенного можно ска­зать, что даже наличие большей суммы ликвидных активов у компании А не увеличивает класс кредитоспособности этого потенциального заем­щика.

И, в заключение анализа по коэффициентам, определим показатель обслу­живания долга, показывающего, какая часть выручки у предприятия относится на обязательства, другими словами на кредиторскую задолжен Кредитная политика банка - реферат­ность. Снова мы лицезреем, что у компании А фактически нет свободных средств для развития предприятия, она фактически еле "сводит концы с концами". Уже на данном шаге мы можем прийти к выводу о том, что для банка предпочтительней кредитовать фирму Б, так как при кредитовании конторы А возникнет большой риск Кредитная политика банка - реферат невыполне­ния взятых на себя компанией обязанностей.

Но потому что целью нашего исследования является практическое ис­пользование способов оценки кредитоспособности клиента, мы продолжим наше исследование и проанализируем возможных заемщиков при помощи моделей "Z-анализа" Альтмана и модели над­зора за ссудами Чессера, обрисованных в первой главе данной работы.

После всех расчетов Кредитная политика банка - реферат получим последующие данные:

- По модели «Z-анализа»:

Компания А – 2,068476

Компания Б – 6,874162

Это означает по используя данную модель фирму А можно смело отнести к группе банкротов потому что ее показатель ниже требуемого значения 2,675. Компания Б относится к группе надежных заемщиков.

- По модели надзора за ссудами Чессера:

Компания А Кредитная политика банка - реферат – 0,095

Компания Б – 0,017, при требуемом уровне менее 0,5.

Математическая модель "Z-анализа" подтверждает вывод, который был изготовлен нами ранее. По модели Чессера компания А отнесена к группе надежных с хорошим показателем.

И в заключение анализа кредитоспособности клиентов проведем рей­тинговую оценку заемщиков, которая также была описана в Главе I. На основании Кредитная политика банка - реферат приобретенных данных фирме А присвоен рейтинг в 40% (предельный уровень кредитования), а фирме Б - 90% (не плохое состояние).

Приобретенными данным нужно воспользоваться кредитному инспектору для составления прогнозной оценки рискованности кредитования клиента, но особенность истинной экономической ситуации в Рф такая, что при решении вопроса о выдаче кредита непременно должно учитываться также личное знакомство и Кредитная политика банка - реферат беседа с возможным заемщи­ком. А время от времени они имеют решающее значение в согласовании вопроса о выдаче кредита. Так, данные для проведенного выше анализа взяты из реальной бухгалтерской отчетности и можно увидеть, что "по­тенциальному заемщику фирме А" выдан кредит под залог ТМЦ, ко­торый в Кредитная политика банка - реферат реальный момент вовремя и в расчетном объеме пога­шается.

Глава III. Управление кредитными операциями

3.1. Формы и способы управления кредитными операциями коммерческих банков

Все способы управления кредитными операциями коммерческих банков можно поделить на две огромные группы: это способы, применяемые Центральным банком страны и способы управления, которыми пользуется каждый определенный коммерческий банк Кредитная политика банка - реферат. Потому что объектом данной работы является коммерческий банк, то мы не будем тщательно останавливаться на инструментах управления кредитными операциями со стороны муниципальных органов, ограничившись коротким описанием их. Это связано с тем, что внедрение тех либо других способов регулирования со стороны Центробанка тянет за собой вероятное изменение в кредитной политике коммерческих банков Кредитная политика банка - реферат.

Кредитно-денежная политика Центральных банков разных государств зависимо от состояния экономики ориентирована или на стимулирование кредита и валютной эмиссии (кредитная экспансия), или на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В критериях падения производства и роста безработицы центральные банки пробуют воскресить конъюнктуру методом расширения кредита и понижения нормы процента. Напротив Кредитная политика банка - реферат, экономический подъем нередко сопровождается ростом цен и наращиванием диспропорций в экономике. В таких критериях центральные банки стремятся предупредить экономический бум.

Для регулирования экономики ими употребляются последующие способы денежно-кредитной политики:

- общие, которые влияют на рынок ссудных капиталов в целом.

- селективные, созданные для регулирования определенных видов кредитования отдельных Кредитная политика банка - реферат отраслей и больших компаний.

К общим способам относятся такие инструменты кредитной политики, как::

Учетная (дисконтная) политика, являющаяся наистарейшим способом кредитного регулирования: она интенсивно применяется с середины ХIХ в. Появление этого инструмента было связано с перевоплощением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя либо получали Кредитная политика банка - реферат кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, либо ставку дисконта), центральный банк вдохновлял другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковских ресурсов, вело к увеличению процентных ставок и, в конечном счете, к сокращению кредитных операций.

Большей популярностью учетная политика воспользовалась в конце ХIХ — начале ХХ Кредитная политика банка - реферат в. В 30 — 40-х г.г. нашего столетия центральные банки проводили рекомендованную Кейнсом политику “дешевеньких средств”, другими словами низких процентных ставок и обильного кредитования. В Великобритании с 1932 по 1951 г. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 г. — 1%. Огромную роль в поддержании низких ставок сыграло стремлении обеспечить финансирование казначейства на Кредитная политика банка - реферат льготных критериях и в период после 2-ой мировой войны. С 50-х гг. в почти всех странах активировалось внедрение учетной политики. Но в целом значение этого способа регулирования по сопоставлению с другими снизилось. Но в то же время в Рф данный способ регулирования имеет огромное значение, потому что Кредитная политика банка - реферат многие ставки по кредитам банков формируются на базе учетной ставки Центробанка Рф и могут даже изменяться прямо за конфигурацией этой ставки.

Операции на открытом рынке заключаются в продаже либо покупке центральным банком у коммерческих банков муниципальных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязанностей по рыночному либо заблаговременно Кредитная политика банка - реферат объявленному курсу. В случае покупки Центральный банк переводит надлежащие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем остатки на их запасных счетах. При продаже Центральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким макаром, обозначенные операции отражаются на состоянии запасной позиции банковской системы и употребляются в качестве метода ее регулирования.

Установление норм неотклонимых резервов коммерческих Кредитная политика банка - реферат банков, что, с одной стороны, содействуют улучшению банковской ликвидности, а с другой — эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Конфигурации норм неотклонимых резервов — способ прямого воздействия на кредитоспособность банков, потому многие экономисты считают последний очень сильным, и он изредка употребляется. В первый раз его применили в Кредитная политика банка - реферат США в 1933 г. Данный способ также обширно применяется в русской практике. В согласовании с Аннотацией ЦБ РФ от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на вероятные утраты по ссудам» коммерческие банки должны сформировывать резервы под невозврат кредитов в размере 5% по кредитам первой группы риска, 20% – по кредитам 2-ой группы Кредитная политика банка - реферат, 50% – по кредитам третьей группы и в размере 100% – по кредитам четвертой группы.

К селективным же приравнивают последующие:

- Контроль по отдельным видам кредитов, нередко практикуемый по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку продуктов в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке Кредитная политика банка - реферат ссудных капиталов, когда правительство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей либо ограничить объемы потребительского спроса.

- Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Муниципальный контроль за риском в мире усиливается в последние два десятилетия. Типично, что риск банковской деятельности определяется не через оценку денежного положения должников, а Кредитная политика банка - реферат через сравнение выданных кредитов с суммой собственных резервов.

Так, при кредитовании клиентуры в почти всех странах банки должны соблюдать ряд принципов. Обычно, размер кредитов, выданных одному клиенту либо их взаимосвязанной группе (к примеру, фирмам, разрабатывающим одно месторождение) должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, в США менее Кредитная политика банка - реферат 10, во Франции — 75 %, в Рф – 25%. В продвинутых странах определяется также соотношение объемов кредитных операций и собственных средств. Данный инструмент регулирования кредитных операций был подробнее рассмотрен в Главе I.

Таким макаром, современные страны владеют целой системой способов регулирования экономики, при этом, составляющие ее инструменты отличаются не только лишь по силе воздействия на кредитный Кредитная политика банка - реферат рынок, да и по сферам их внедрения, что при правильной оценке ситуации позволяет отыскать наилучшее решение, выводящее страну из возможного кризиса.

Разглядим формы и способы управления кредитными операциями со стороны самих коммерческих банков. Они все должны быть взаимосвязанными и составлять единую систему управления. В свою очередь данная система должна врубаться Кредитная политика банка - реферат в общую систему менеджмента банка.

Банковский менеджмент можно охаракте­ризовать как процесс управления банком методом постановки целей и разработки методов их до­стижения. Процесс управления ссудными опе­рациями представляет со­бой составную часть процесса управления бан­ком в целом. Управление ссудными операция­ми, рассматриваемое как процесс, содержит в себе Кредитная политика банка - реферат такие элементы, как планирование ссуд­ных операций, организация воплощения ссуд­ных операций, контроль за ссудными опера­циями, мотивация кредитного персонала, а так­же координация взаимодействия всех функций (Схема 3.1.1).


Схема. 1.3.1. Управление ссудными операциями как составная часть процесса банковского менеджмента

Составными элементами процесса бан­ковского менеджмента являются последующие функции: банковское планирование Кредитная политика банка - реферат (в том числе планирование ссудных операций); организация деятельности банка (в том числе организация воплощения ссудных операций); банковский контроль (в том числе контроль за ссудными операциями); мотивация банковского персо­нала (в том числе мотивация кредитного персо­нала); координация деятельности банка (в том числе координация взаимодействия ссудных операций Кредитная политика банка - реферат со всеми операциями банка).

Планирование ссудных операций. Планирование в его новеньком осознании оп­ределяет цели деятельности банка и методы их заслуги. В забугорной практике плано­вые подразделения являются одними из самых массивных организаций, отлично снаряженных тех­нически и укомплектованных высококвалифи­цированным персоналом. Оценка общего уровня управления ссудными операци­ями содержит Кредитная политика банка - реферат в себе вопрос о наличии и со­держании кредитной политики.

В интернациональной практике считается, что риск банка увеличивается, если банк не имеет кредитной политики; если банк имеет кре­дитную политику, но не довел ее до сведения всех исполнителей и если банк имеет противо­речивую кредитную политику.

Банковская (в Кредитная политика банка - реферат том числе кредитная) поли­тика определяет цели и правила поведения определенного банка на рынке, она обусловли­вает инструментарий, применяемый специа­листами данного банка при организации кре­дитных сделок. В содержание кредитной по­литики врубаются: стратегия банка в кредит­ной сфере (цели, ценности, принципы); инст­руктивные материалы по кредитованию, мето Кредитная политика банка - реферат­дические разработки по анализу кредитоспо­собности, состоянию кредитного ранца, ор­ганизации контроля за исполнением догово­ров по разным видам ссуд.

В критериях контроля над банком, осу­ществляемого его учредителями, неувязка фор­мирования своей кредитной политики встает перед банком в особенности остро. Учреди­тели, контролирующие банк, оказывают на не­го Кредитная политика банка - реферат давление, преследуя при формировании его кредитной политики собственные интересы, обратные интересам банка. Учредите­ли стремятся набрать как можно больше кре­дитов по низкой стоимости. Таким макаром, они принуждают банк сформировывать портфель низко­качественных, неработающих кредитов. В свя­зи с этим формирование кредитной политики, отвечающей интересам банка, может стать для банка Кредитная политика банка - реферат неувязкой.

Кредитная политика является основой всего процесса управления кредитами и его отправ­ным моментом. Формирование политики оз­начает сокращение вероятных других действий, упрощение и ускорение процесса при­нятия решения. Главное предназначение полити­ки - обеспечение последовательности дейст­вий в практике банка, надежности и четкости его деятельности.

В нашей стране подход к оценке Кредитная политика банка - реферат управле­ния кредитными операциями различен в зави­симости от размеров, развитости кредитных свя­зей (даже при маленьких объемах кредитов) и сроков деятельности банка.

Политика определяет эталоны, которы­ми должны управляться банковские ра­ботники, отвечающие за предоставление и оформление займов и управление ими. Она определяет базу действий Совета директоров и Кредитная политика банка - реферат лиц, принимающих стратегические решения, также позволяет аудиторам (наружным и внут­ренним) оценить качество управления креди­тами в банке. Отлично проработанная кредитная политика, которая верно проводится сверху и понимается на всех уровнях банка, позволяет управлению избегать лишних рисков и вер­но оценивать способности развития дела.

Считается, что Кредитная политика банка - реферат разумная, изложенная в спе­циальном документе кредитная политика бан­ка является основополагающей для правильного управления кредитным риском. Риск, как не­отъемлемая часть всякого предоставленного банком кредита, сводится к минимуму. При всем этом банк должен получать прибыль, обеспе­чивающую стимулирование и вербование до­статочного притока капитала. Кредитная по­литика определяет предельные размеры Кредитная политика банка - реферат кре­дитного риска, и, так как она утверждается на высшем уровне управления, последнее тем само себя ограничивает исходя из убеждений проведения операций завышенного риска. До­кумент, одобренный Советом директоров, со­держит положения, в согласовании с которыми предоставляются кредиты, также фиксирует главные процедуры их выдачи.

Кредитная политика вроде бы создаст Кредитная политика банка - реферат еди­ный кредитный язык, единое информационное поле и в целом составляет базу развития общей кредитной культуры банка.

Банк должен найти количество креди­тов каждого типа, также какие кредиты он бу­дет предоставлять, каким заемщикам и при ка­ких обстоятельствах. Эти принципиальные решения тре­буют, чтоб целями политики банка было Кредитная политика банка - реферат под­держание хороших соотношений меж кре­дитами, разными видами обязанностей и своим капиталом банка. Разумная кредитная политика содействует увеличению свойства кредитов. Кредитная политика дает направ­ление специализации банка на определенных кредитных инструментах и отдельных отраслях экономики, что очень принципиально для него и исходя из убеждений оценки и реализации разных Кредитная политика банка - реферат видов залога, и исходя из убеждений дизайна тех либо других видов кредита и его обеспечения.

Одним из способов регулирования кредитных операций самим банком является введение лимитов кредитования. Чтоб получить согласованную систему лимитов, учитывающую все составляющие совокупного кредитного риска, можно пред­ставить его как композицию рис­ков, возникающих при проведе Кредитная политика банка - реферат­нии отдельных видов операций. При всем этом выделение составляю­щих совокупного кредитного рис­ка может идти в нескольких на­правлениях (Схема. 3.1.2). Но нет необходимости устанавливать все вероятные виды лимитов, потому что по другому нереально будет их держать под контролем. Банк опреде­ляет только те из их, которые связаны с Кредитная политика банка - реферат реально существую­щими кредитными рисками (в за­висимости от ситуации в банке и окружающей его среде). Но при всем этом зависимо от места в иерархической системе, где дан­ный банк находится, необходи­мо обеспечить его согласован­ность со всеми другими лимита­ми более высочайшего уровня, ина­че система Кредитная политика банка - реферат ограничений для оп­тимальной модели может быть противоречивой.


Схема 3.1.2. Структура кредитных лимитов банка

Банк должен определять ве­личину всех собственных кредитных лимитов на единой методичес­кой базе и часто их пере­сматривать, отражая происходя­щие конфигурации снутри банка, в его клиентской базе, также в экономике в целом.

Можно отметить и Кредитная политика банка - реферат другие меры для защиты ресурсной базы коммерческого банка. Их можно сгруппировать последующим образом:

- «плавающие» процентные ставки;

- развитие залогового права;

- подмена валютных активов на вещественные;

- финансирование под «конвертируемые ценные бумаги»;

- роль в прибылях заемщика;

Кредитные полосы предоставляются, обычно, только для кли­ентов, чьи денежные условия не вызывают колебаний.

Обозначенные кредиты должны Кредитная политика банка - реферат быть гарантированы; они не могут быть предоставлены для кредитования непогашенных в срок долгов. При решении вопроса о платежах или ролловерах (временами возобновляющихся кредитах) по «кредитной линии» принимаются во внимание:

а) истинные денежные условия заемщика, которые доказываются экономической информацией (желательно более чем за последние 6 месяцев). Сопоставление может быть осуществлено методом Кредитная политика банка - реферат сравнения результатов за предыдущий соответственный календарный период;

б) экономические, промышленные либо политические причины, ко­торые могут плохо оказывать влияние на финансовое состояние заемщика.

Управление кредитной линией обычно осуществляется на колеблю­щейся базе, с погашениями на сто процентов либо отчасти временами. Существует годичный «чистый» период, в течение которого проверяется внедрение Кредитная политика банка - реферат кредита.

Оперативные кредиты - это короткосрочные кредиты, которые выдаются по просьбе и носят мотивированной нрав (пополнение фон­дов для рабочих целей). Они обеспечиваются инвентарем либо другими ценностями, го­товыми к конвертации в наличную валюту, к примеру, подлежащие получению средства от аренды, страховые полисы и т.д. Банк должен предоставлять кредит Кредитная политика банка - реферат в размере максимум 75 % от суммы, нужной для финансирования меропри­ятия. Сумма обеспечения по операционным кредитам должна вполне соответствовать требованиям, позволяющим избежать огромного недо­использования предложенных земных средств.

Срочные кредиты созданы для того, чтоб финансировать приобретение фиксированных активов либо для рефинансирования короткосрочных долгов, применяемых для покупки фиксированных активов. Кредиты Кредитная политика банка - реферат должны быть обеспечены, сначала, фикси­рованными издержками по активам компании. Эти кредиты формально не должны превосходить 5-летнего пе­риода, с корзиной платежей, ограниченной до 30% начальной суммы кредита. Период использования должен быть не боль­ше, чем фактическая жизнь финансируемых активов. В неких случаях срочные кредиты могут употребляться доя финансирования Кредитная политика банка - реферат строительства либо приобретения недвижимости.

Кредиты под недвижимость содержат в себе финансирование строительства либо приобретение недвижимости для инвестиций либо личного использования. Вся кредитуемая недвижимость должна быть испытана до решения вопроса о предоставлении кредита. Наибольшая сумма кредита - 75% приносимого имуществом дохода. Цена почти всегда должна определяться мето­дом оценки доходов, используя ставку капитализации Кредитная политика банка - реферат. Наибольший срок кредита - 5 лет с 15-летней амортизацией. Коэффициент покрытия суммы предоставленного кредита будет обычным при последующих критериях:

Разглядим их на определенных примерах (Табл. 3.1.1):

Таблица 3.1.1.

Тип проекта

Коэффициент покрытия

суммы кредита

Служебные помещения

Розничная продажа (магазины)

Промышленные проекты

Гостиницы

Жилищная аренда помещений

1.10 - 1.20

1.15 - 1.25

1.15 - 1.25

1.25 - 1.35

1.05 - 1.15

Кредиты на строительство должны быть обеспечены фондами на месте и иметь готовую строительную базу. Исходный Кредитная политика банка - реферат бюджет на стро­ительство проверяется несколькими ревизорами из банка за счет заем­щика. Спонсоры должны гарантировать наличие источников покры­тия на случай превышения запланированных расходов.

Коэффициенты соотношения предарендной цены к ожидаемо­му доходу по перечисленным выше объектам последующие (Табл. 3.1.2):

Таблица 3.1.2.

Тип проекта

Коэффициент

Служебные помещения

Розничная продажа (магазины)

Промышленные проекты

Гостиницы

Аренда жилищных Кредитная политика банка - реферат помещений

Жилищное приятельство

35%

45%

50%

договор

разная, находится в зависимости от рынка

50%

Основное правило банков в этом случае - не полагаться на погашение кредитов за счет реализации активов заемщика либо направления на эти цели всех приобретенных доходов либо прибыли. Лучше осуществ­лять ограниченный приемлемый валютный поток наличности для того, чтоб проверить способность заемщика управлять обремени­тельными Кредитная политика банка - реферат долгами.

Таким макаром, выбор и внедрение способов кредитного регулирования при планировании ссудных операций долж­но обхватывать последующие нюансы: элементы правового регулирования; специализацию бан­ка; ресурсную базу; степень допустимого рис­ка; структуру кредитного ранца; структуру обязанностей по срокам.

Организация воплощения ссудных операций должна включать процедуры кредитования, ко Кредитная политика банка - реферат­торые могут быть изложены в руководстве по кре­дитной политике и в инструкциях для разных подразделений банка. Порядок предоставления кредита предугадывает последующие процедуры: обработку заявки на кредит; кредитный анализ; одобрение кредита; оформление кредитного дела; перечисление ссуженных денег за­емщику; наблюдение за кредитом. В качестве примера можно привести Положение о кредитовании в АБ Кредитная политика банка - реферат Капитал (Приложение 4). В этом документе определены общие принципы кредитования, которыми должны управляться кредитные работники банка при решении вопросов о предоставлении кредита. Данное положение должно содержать также и вопросы, которые касаются понижения риска при кредитовании.

Контроль за ссудными операциями. Одной из основных задач банка является активная ра­бота по наблюдению Кредитная политика банка - реферат за кредитом с целью уп­равления им. Понятно, что не плохое управ­ление не уберет проблемность кредита, но часто отличные кредиты могут стать проб­лемными в случае неэффективной работы с ними после их выдачи.

Наблюдение проводится банком для того, чтоб иметь достоверную и оперативную инфор­мацию об Кредитная политика банка - реферат изменении денежного положения заемщика, также о выполнении заемщиком ус­ловий кредитного контракта. При действенном наблюдении банк может на ранешней стадии выя­вить признаки затруднений у заемщика с пога­шением кредита. Преждевременное выявление подобных заморочек позволяет банку, активизировав кор­ректирующие деяния, очень понизить убытки. В особенности весомым моментом конт­роля Кредитная политика банка - реферат за кредитом является соблюдение договор­ных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов денежной отчет­ности заемщика, свойства гарантии.

Раз в год либо почаще банк должен проводить кредит­ные обзоры, сущность которых состоит в пересмот­ре отношений с клиентом. На практике такие обзоры по каждому определенному клиенту производит ответственный Кредитная политика банка - реферат за это сотруд­ник кредитного отдела. В процессе такового об­зора сотрудник анализирует финансовое состо­яние заемщика в протяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаются прошлые и будущие способности за­емщика по обслуживанию собственного долга, положе­ние заемщика на том рынке, где он работает. В итоге анализа такового Кредитная политика банка - реферат рода инфы становится ясно, каким конкретно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с тем либо другим клиентом. По результатам обзора банк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций с определенным клиентом, вводить ли другие кредитные операции либо вообщем их прекра­тить. Деловое сотрудничество банка с клиентом Кредитная политика банка - реферат предполагает и то, что банк должен быть в курсе всех планов развития клиента, всех его денежных потребностей и всех происходя­щих с клиентом конфигураций. Обладание полной информацией о клиенте нужно для сохра­нения надежных клиентов и для защиты банка от нерадивых заемщиков.

Мотивация кредитного персонала имеет собственной целью Кредитная политика банка - реферат активизировать деятельность со­трудников банка для заслуги поставленных перед ним задач. Для этого осуществляется экономическое и моральное стимулирование служащих, и создаются условия для их про­фессионального развития. Каждый банк определяет персонально себе спо­собы мотивации кредитного персонала. Сти­мулирование кредитных работников может быть увязано с качеством создаваемого ранца кредитов Кредитная политика банка - реферат, трудовыми затратами, проявлением инициативы и т. д.

Координация взаимодействия ссудных операций со всеми операциями банка. Выполнение данной функции проявляется в соблюдении прин­ципа ликвидности для определенного кредитно­го ранца банка, также в формировании ранца кредитов.

Банковский менеджмент можно рассматри­вать с разных точек зрения, исходя из того, что в интернациональной практике есть Кредитная политика банка - реферат три концепции коммерческого банка: банк как порт­фель либо баланс; банк как информационный микропроцессор; банк как компания денежных услуг.

В нашей стране более всераспространен подход к процессу управления банком, рассматривающий банк как фирму денежных услуг, в главном 3-х видов: трансакционные услуги (т.е. расчетные), портфельные услуги Кредитная политика банка - реферат (выдача займов и прием депозитов), услуги по сбору и обработке инфы.

Ссудные операции банка врубаются в состав портфельных услуг банка, и управление ссуд­ными операциями является частью процесса уп­равления всеми портфельными услугами банка.

Часто финансовое положение кредитных институтов, рыночные причины (изменение цены активов, находя­щихся в ранце, неблагоприятная денежная структура Кредитная политика банка - реферат ак­тивов и др.), также желание получить дополнительную при­быль от арбитража кредитных активов побуждают банки про­водить операции по обмену активами на третьих заемщиков, обмену обоюдной задолженности и на выкуп соб­ственной задолженности против реализации части кредит­ного ранца, что также является одним из способов регулирования кредитных операций Кредитная политика банка - реферат.

Обменная сделка своп проводится участниками исходя из номинала обмениваемых акти­вов по их рыночной цены. Так как разные акти­вы имеют неодинаковые котировки, появляется несоответст­вие меж рыночной ценой обмениваемых активов. Ука­занное несоответствие компенсируется методом перевода тем участником сделки, который приобретает актив с большей рыночной ценой, средств Кредитная политика банка - реферат в ликвидной форме в пользу контрагента. Таким макаром, участники операции регулиру­ют собственный кредитный портфель без дополнительного убытка либо прибыли.

К примеру, банк А реализует собственный кредитный актив на заемщика X на сумму 1 млн. рублей против кредит­ного актива банка Б на заемщика У на сумму 900 тыс. рублей. Рыночная цена принадлежащего Кредитная политика банка - реферат банку А актива составляет 40 % от номинала, а рыночная стои­мость актива банка Б - 50 % от номинала. Таким макаром, в момент совершения операции банк А переведет банку Б сум­му, рассчитываемую по последующей формуле:

ПК = Ст.1 - Ст.2,

где: ПК - наличный компонент сделки;

Ст. 1 - рыночная цена переуступаемого актива;

Ст. 2 - рыночная цена выкупаемою Кредитная политика банка - реферат актива.

В нашем примере подлежащая переводу в пользу банка Б сумма составит 50 тыс. рублей.

Более нередко встречаемым вариантом управления кре­дитными активами является операция их обмена. Техничес­ки это две независящие друг от друга сделки по переуступке одним кредитным институтом какого-нибудь актива другому кредитному институту при Кредитная политика банка - реферат встречном выкупе согласованно­го актива контрагента.

Самостоятельность каждой операции проявляется в подписании 2-ух сделок купли-продажи. При всем этом соглашения меж сторонами фактически зеркальны, так как реаль­но в текстах изменяются местами только наименование про­давца и покупателя активов. Различия более ясно выявляются в приложениях, в каких фиксируются платеж­ные Кредитная политика банка - реферат аннотации 2-ух сторон, также детали объектов согла­шения (активов). В тех случаях, когда обмену подлежат разновалютные активы, сокрытая конверсия валюты актива, равно как и скрытое регулирование сторонами денежной структу­ры кредитного ранца, видно только из приложений.

Так как обмен активами осуществляется по их реаль­ной рыночной цены, клиент в Кредитная политика банка - реферат момент совершения сделки кредитует счет «НОСТРО» и переводит на счет про­давца эквивалентную сумму с одновременным отражением выкупленного актива по дебету счета «Кредиты предостав­ленные». При продаже собственного актива его держатель дебетует счет «НОСТРО» и кредитует счет - «Кредиты предоставленные»

Вкупе с тем, активы, участвующие в сделке, никогда не Кредитная политика банка - реферат соответствуют друг дружке по рыночной цены. Потому для балансовой эквивалентности обмена сторона, предоставившая к выкупу актив по более низкой рыночной стоимос­ти, производит перевод наличного компонента сделки, оформляя бухгалтерский перевод последующим образом - дебет счета «Расчеты по платежам наличного компонента по операциям обмена кредитными активами» кредит счета «НОСТРО». Получатель зачисляет Кредитная политика банка - реферат поступившую сумму в дебет счета «НОСТРО» при одновременном кредитовании сче­та «Расчеты по платежам наличного компонента по опера­циям обмена кредитными активами». В конце денежного года средства с обозначенного счета относятся на резервы либо на счет прибылей и убытков.

Операция по обмену кредитными активами предусматри­вает неотклонимый обмен контрагентами дубликатами всей Кредитная политика банка - реферат имеющейся в их распоряжении кредитной и другой документации по подходящим активам.

В целях сокращения имеющейся задолженности, сниже­ния издержек по обслуживанию завлеченных ресурсов и регулирования собственного кредитного ранца банк может пред­ложить контрагенту провести взаимный обмен задолжен­ностью. Обозначенная операция не может рассматриваться как .зачет обоюдных Кредитная политика банка - реферат валютных требований, так как осуществля­ется не по номиналу, а на основании рыночной цены обяза­тельств контрагентов.

Взаимозачет является санационной сделкой, т.е. после проведения зачета балансы контрагентов демонстрируют НЕТ­ТО-сальдо обязанностей и контртребований. Операция по обмену задолженностью представляет собой обоюдный выкуп контрагентами обязанностей с уплатой наличного ком­понента стороной Кредитная политика банка - реферат, представившей к операции наименьшую сум­му, взвешенную по рыночной цены. Оформление сдел­ки делается аналогично операции по обмену активами с той только различием, что объектом соглашения является час­тичное урегулирование двухсторонних отношений.

Невзирая на огромную внешнюю схожесть соглашений по обмену активами и задолженностью, бухгалтерское оформле­ние их Кредитная политика банка - реферат существенно разнится. При обмене задолженностью любой из контрагентов дебетует собственный счет «НОСТРО» и кредитует счет «Кредиты предоставленные» на сумму реали­зованного актива. 2-ой проводкой стороны закрывают «свои кредитные обязательства (кредит счета «НОСТРО» - дебет счета «Кредиты привлеченные»). Сразу пла­тельщик дебетует на сумму наличного компонента счет со­ответствующих расходов при Кредитная политика банка - реферат отражении платежа по кредиту счета «НОСТРО». Получатель средств оформляет поступле­ние средств по дебету счета «НОСТРО» с их зачислением в кредит счета «Расчеты по платежам наличного компонента по операциям по выкупу задолженности».

Таким макаром, мы разглядели разные формы и способы управления кредитными операциями, которые позволяют банку поддерживать ликвидность баланса Кредитная политика банка - реферат, вести менее рискованную кредитную политику, также максимизировать получение прибыли от проведения ссудных операций.

3.2. Управление кредитными рисками

Исходя из существования специфичных банковских рисков, имеющих в известной степени властный нрав, банки долж­ны проводить четкую политику управления этими рисками и под­держания стабильности. Императивность банковских рисков как одна из их главных черт Кредитная политика банка - реферат следует из способности банка в случае необоснованно высочайшей степени риска по какой-нибудь сделке отрешиться от ее проведения, т.е. уклониться от приня­тия на себя соответственных рисков. Не считая того существование систем управления банковскими рисками подразумевает наличие оп­ределенного инвентаря, позволяющего производить минимизацию рисков сообразно целям банка.

Отправной точкой Кредитная политика банка - реферат минимизации этих рисков является определение связи разных мероприятий, имеющее огромное значение для принятия соответственных решений. Не считая того, вследствие невозможности полного исключения неопределенности при принятии управленческих решений требуется проведение дополнительных стратегических мер по управлению рисками. При всем этом различаются два главных пт в постановке задачки:

1. воспрепятствование реализации Кредитная политика банка - реферат вероятных рисков;

2. преждевременная подготовка к реализации неминуемых рисков.

Эти задачки решаются, во-1-х, методом воплощения ак­тивных мероприятий по управлению рисками через воздействие на их отдельные категории. Во-2-х, в случае реализации рисков, методом сотворения резервов ликвидности и собственного капитала.

Выделяемые в западной литературе стратегии и способы уп­равления банковскими рисками Кредитная политика банка - реферат могут иметь различное содержание зависимо от типа контролируемого риска. Но в базу хоть какой стратегии заложен единый принцип, позволяющий составить универсальную схему главных стратегий управления кредитными рисками в банке. Заметим, что данные способы управления могут быть применимы и к другим видам банковских рисков.

Разберем главные способы активной политики управления банковскими Кредитная политика банка - реферат рисками. Это:

1. избежание либо уклонение от риска;

Полное избежание риска кредитных операций не предс­тавляется вероятным, потому что это привело бы к тому, что банки вообщем не выдавали бы кредитов. Но в отдельных случаях существует возможность отличия заявки определенного клиента на кредит и, таким макаром, избежания Кредитная политика банка - реферат появления отдельной сопряженной со значимым риском кредитной позиции, что и имеет место в практике.

2. сокращение риска методом:

а) подготовительной оценки рисков;

Возможность непогашения кредита и процентов по нему банки пробуют понизить методом серьезной проверки платежеспособ­ности клиента. Задачей проверки платежеспособности является определение дееспособности и кредитоспособности заемщика на базе сбора, обработки Кредитная политика банка - реферат и анализа доступной инфы. Целью проверки кредитоспособности служит выяснение экономического положения заемщика, т.е. его возможности выполнить обязательства по кредиту.

Ставшие вероятными в итоге резвого развития в сфере информационных технологий, также основанные на успехах в об­ласти техники обработки инфы (довольно именовать такую тему исследовательских работ как «искусственный интеллект») управленческие информационные Кредитная политика банка - реферат системы, именуемые также экспертными системами, пользуются на сегодня с большей популярностью в качестве 1-го из инструментов проверки кредитоспособности.

Экспертная система может предоставить каждому отдельному кредитному работнику определенные данные по определенной теме и методические указания по об­щим и специфичным правилам решения трудности, базируясь на познаниях многих профессионалов Кредитная политика банка - реферат.

б) перекладывание рисков на контрагента;

Перекладывание взвешенных личных рисков неплатежеспособности по кредитам может быть сначала методом получения от заемщика достаточного обеспечения, также заключе­ния контракта о страховании кредита.

Для улучшения собственного положения относительно имеющихся рисков банки обычно требуют от заемщика предоставления (допол­нительного) обеспечения, потому что невзирая на проверку креди­тоспособности Кредитная политика банка - реферат риск неплатежеспособности не может быть исключен на сто процентов. В особенности при длительных кредитах, которые в мо­мент принятия решения о выдаче кредита подразумевают осущест­вление длительных и связанных таким макаром с неопределен­ностью прогнозов относительно платежеспособности заемщика, обеспеченность кредита просто нужна.

Предоставление гарантий непременно и в тем случае Кредитная политика банка - реферат если после окончания проверки кредитоспособности появились определенные представления по поводу платежеспособности заемщика, но банк не вожделеет отрешиться от проведения данной кредитной опе­рации.

Во всяком случае необходимо сказать, что в качестве «первой» гарантией кредита выступает платежеспособность заемщи­ка, а обеспечение является «второй линией обороны», потому что Кредитная политика банка - реферат кредиты должны погашаться не методом реализации предоставленного обеспечения, а из доходов должника, а обеспечение употребляется только тогда, .когда заемщик не делает условия кредитного до­говора.

в) разделение рисков;

Разделение рисков имеет место в этом случае, когда сум­ма по планируемому либо заключенному кредитному договору делит­ся на «однородные» части Кредитная политика банка - реферат меж несколькими кредиторами. Разде­ление рисков употребляется, обычно, при операциях по очень большим кредитам, потому что в этих случаях размер отдельного кредита нередко превосходит возможность, а означает и готовность кредитора принять на себя соответственный риск. Не считая того есть определенные ограничения на выдачу больших кредитов, в каких допустимый размер кредита ставится Кредитная политика банка - реферат в зависимость от собственного капитала банка, вынуждая тем банк к созданию консорциума для выдачи кредита.

Кроме способности уменьшения выплачиваемой суммы консорциальные (синдицированные) кредиты позволяют банкам создавать кредитование таких заемщиков, с которыми банки не смогли бы работать в одиночку (сочетание высочайшей доходности со значительными рисками).

В конце концов, инициатива Кредитная политика банка - реферат по разделению рисков может исходить от банка, если он в принципе мог бы без помощи других предоставить заемщику нужную сумму, но из стратегических суждений банк считает более прибыльным выполнить выдачу синдицированного кредита в надежде в дальнейшем быть приглашенным для роли в предоставлении больших синдицированных кредитов.

г) возмещение рисков;

Относительно готовности банка Кредитная политика банка - реферат принимать на себя опре­деленные опасности и учесть при калькуляции вероятное невыполнение обязанностей со стороны контрагента (непогашение креди­та) есть разные догадки.

Согласно тезиса о возмещении риска при принятии банком на себя рисков по кредитным операциям допускается включение в процентную ставку по кредиту специфичной премии за риск для Кредитная политика банка - реферат погашения вероятных утрат (этот способ подвергся рассмотрению в Главе II). Теория нормирования риска базируется на том, что банки не следуют принципу компенсации увеличивающегося кредитного риска методом роста содержащихся в процентных ставках премий за риск, а осущест­вляют селекцию кредитов таким макаром, что они сохра­няют готовность принять на Кредитная политика банка - реферат себя опасности по кредитным операциям до определенного уровня. Смысл данной фразы состоит в том, что банки хотя и принимают на себя отдельные опасности, но только в этом случае, если возможность непогашения кредита не превосходит определенной, общепризнанной нормы, при этом эта норма не находится в зависимости от уровня процентной ставки.

Можно утверждать Кредитная политика банка - реферат, что банки в Рф особенных премий за риск, обычно, не взимают, а в основном смотрят за наличием достаточного обеспечения. Необходимо подчеркнуть, но, тот факт, что часть процентной ставки по кредиту неявно содержит премию за риск, которая раздельно нигде не оговаривается, но обеспечи­вает банку создание достаточных Кредитная политика банка - реферат резервов. Размер неявной премии за риск должна учесть персональную платежеспособность заемщика и находится в зависимости от рыночной позиции банка с одной стороны и репутации заемщика - с другой.

д) рассредотачивание рисков;

Основная мысль рассредотачивания риска заключается в дивер­сификации кредитных операций по самым разным аспектам таким макаром, чтоб в случае Кредитная политика банка - реферат убыточность отдельных кредитов не имела для банка чертовских последствий. Согласно этому принципу кредиты должны выдаваться по способности большенному ко­личеству заемщиков, при всем этом предпосылки вероятного несоблюдения с заемщиками критерий кредитного контракта должны находиться под воздействиями разных причин.

Рассредотачивание рисков кредитных операций может осущест­вляться по вещественному, временному и региональному Кредитная политика банка - реферат принци­пам. Вещественное рассредотачивание рисков может происходить по-разному. На первом месте стоит дисперсия кредитных операций зависимо от размеров, вида кредита и отраслевой принадлеж­ности заемщиков. Временное рассредотачивание рисков имеет место тогда, когда банк диверсифицирует собственный кредитный портфель на кратко-, средне- и длительные кредиты. Региональное рассредотачивание кредитных рисков осуществляется Кредитная политика банка - реферат таким макаром, что при вы­даче кредитов по способности исключается концентрация операций банка на определенном регионе, для того, чтоб избежать куму­лятивного воздействия негативных конфигураций экономики региона на кредитные операции банка в целом. Есть но определенные ограничения в смысле того, что не все банки в одинаковой мере способны проводить такое рассредотачивание Кредитная политика банка - реферат рисков. Обычно те банки, которые специализируются на определенных группах клиентов и отраслей народного хозяйства, либо чья коммерческая деятельность связана с относительно жестким ограничением, не имеют довольно способностей проводить активные мероприятия в плане рассредотачивания рисков.

е) ограничение рисков;

Ограничение кредитных рисков принципиально как при выдаче отдельного кредита, так Кредитная политика банка - реферат и для процесса кредитования в целом. Оно конкретизируется в установлении лимитов, которые зависимо от вида, группы заемщиков ограничивают размеры кредита сообразно готовности банка выполнить выдачу кредита. Особенным мо­ментом лимитирования кредита будет то, что контрольные бан­ковские органы многих стан фиксируют наибольшие границы от­дельных кредитов и общих объемов кредитования Кредитная политика банка - реферат методом соотнесе­ния их своим капиталом банка, Законодательное ограничение кредитных операций в Рф и за рубежом подверглось рассмотрению выше.

ж) компенсация рисков.

Компенсация рисков методом хеджирования в принципе достигается тем, что банк делает в собственном балансе так именуемые контрпозиции, опасности и шансы на прибыль по которым имеют отрицательную корреляцию с Кредитная политика банка - реферат рисками и шансами на прибыль по хеджируемым позициям. Их вероятная реализация находится в зависимости от пришествия одних и тех же событий, при чем положительное изменение цены одной позиции компенсируется отрицательным конфигурацией цены другой.

При так именуемом «совершенном» хеджировании банк стопроцентно избегает убытков, да и не получает никакой прибыли, в Кредитная политика банка - реферат неприятном случае вероятна только частичная компенсация рисков.

В качестве хеджирования - исходя из убеждений воздействия на кредитора - может рассматриваться посредничество по кредитам, так в этом случае активные и пассивные балансовые позиции совершенно точно сравнимы и соответствуют друг дружке относительно размеров, процентных ставок и сроках, а в случае непогашения кредита банк Кредитная политика банка - реферат-посредник не должен к выплате по подходящим пассивам. Но, потому что при схожих операциях инициатива по противопоставлению риска непогашения кредита шансам на прибыль по контрпозиции исходит не от кредитора, а является чертой посреднического кредита, такая операция не представляет собой мероприятия по компенсации риска согласно вышеприведенному определению Кредитная политика банка - реферат.

Отсюда можно прийти к выводу, что компенсация рисков кре­дитных операций банка методом хеджирования невозможна. Но подобные мероприятия имеют огромное значение в сфере междуна­родного кредитования, если для рефинансирования кредитором заключается «контрсделка», соответственная начальной по валюте, сумме и срокам. Такие меры служат в основном защите от денежных рисков при кредитовании.

Еще одним Кредитная политика банка - реферат из способом понижения рисков является организация работы с проблемными кредитами. Невзирая на элементы страхования, которые банки включают в свои про­граммы кредитования, некие кредиты безизбежно перебегают в разряд про­блемных. Как правило это значит, что заемщик не произвел вовремя один либо более платежей либо что цена обеспечения по Кредитная политика банка - реферат кредиту существенно снизилась. Невзирая на то, что каждый проблемный кредит имеет свои осо­бенности, всем им присущи определенные общие черты, которые молвят банкиру о том, что появились определенные трудности (Приложение 5):

1. Необыкновенные либо не поддающиеся объяснению предпосылки задержки предоставления финан­совой отчетности, воплощения платежей либо прекращения контактов с работниками банка.

2. Хоть Кредитная политика банка - реферат какое внезапное изме­нение заемщиком способов расчета амортизации, взносов по пенсионным планам, оценки товарно-материальных припасов, начисления налогов либо расчета прибыли.

3. Реструктурирование за­долженности либо отказ от выплаты дивидендов, изменение кредитного рейтинга заемщика.

4. Неблагоприятные конфигурации цены на акции заемщика.

5. Наличие незапятнанных убытков в течение 1-го либо пары лет, измерен Кредитная политика банка - реферат­ных при помощи характеристик доходности активов, доходности капи­тала либо прибыли до уплаты процентов и налогов.

6. Неблагоприятные конфигурации структуры капитала заемщика (показателя соотношения акционерного капитала и долговых обязанностей), ликвидно­сти (коэффициент "критичной" оценки) либо деловой активности (на­пример, соотношения объема продаж и товарно-материальных припасов).

7. Отклонение Кредитная политика банка - реферат объема фактических продаж либо потока наличности от пла­нируемых при подаче кредитной заявки.

8. Внезапные и не поддающиеся объяснению конфигурации в размере остатков на счетах клиента.

Что должен делать банкир в случае, если кредит становится проблемным? Забугорные специалисты по разработке планов по возврату кредитов - процессу возмеще­ния средств банка в случае Кредитная политика банка - реферат появления проблемной ситуации - предлага­ют последующие главные шаги:

1. Всегда держать в голове о цели разработки схожих планов - максимизации шансов банка получить полное возмещение собственных средств.

2. Очень необходимыми являются резвое выявление и объявление о возникно­вении всех заморочек, связанных с кредитом; обычно задержка только усугубляет ситуацию.

3. Отделить ответственность по разработке схожих планов Кредитная политика банка - реферат от функции кредитования для того, чтоб избежать вероятных столкновений интере­сов у определенного кредитного инспектора.

4. Кредитные инспектора должны как можно резвее обсудить с проблемным заемщиком вероятные варианты реше­ния препядствия, в особенности в части сокращения расходов, роста потока наличности и улучшения контроля со стороны менеджеров. Данная встре­ча должна Кредитная политика банка - реферат предваряться анализом задачи и вероятных обстоятельств ее воз­никновения, также выявлением особенных заморочек (в том числе наличия других кредиторов). После определения степени риска для банка и нали­чия всех нужных документов (в особенности претензий на залог, предос­тавленный клиентом, хороших от претензий со стороны банка) должен Кредитная политика банка - реферат быть разработан подготовительный план действий.

5. Оценить, какой суммой средств необходимо располагать для взыскания проб­лемного кредита (в том числе оценить продажную стоимость активов и разме­ры депозитов).

6. Сотрудники, специализирующиеся возвратом кредитов, должны изучить налоговые дек­ларации и судебные иски для того, чтоб узнать, имеет ли заемщик другие неоплаченные долговые Кредитная политика банка - реферат обязательства.

7. Сотрудники банка должны оценить качество, компетентность и честность управления фир­мы-заемщика и посетить заемщика для того, чтоб на месте оценить его имущество и деятельность.

8. Необходимо разглядеть все разумные кандидатуры для погашения проблемного кредита, в том числе заключение нового, временного соглашения, ес­ли возникшие задачи являются по собственной природе короткосрочными, или Кредитная политика банка - реферат создать методы роста потока наличности клиента (напри­мер, понижение расходов либо выход на новые рынки) либо вливания нового капитала в предпринимательскую фирму. Другие способности предпола­гают поиск дополнительного обеспечения, наличие 2-ой подписи либо гарантий, реорганизацию, слияние либо ликвидацию компании, наполнение заявления о банкротстве.

Естественно, более применимым вариантом всегда является Кредитная политика банка - реферат таковой пере­смотр критерий кредитного контракта, который дает и банку, и его клиенту шанс возобновить нормальную деятельность. Даже при наличии суровых заморочек с кредитным контрактом у банка схожих заморочек может не быть у клиента. Это значит, что в случае верно разработанного кредитного контракта неразрешимые трудности появляются изредка. Но Кредитная политика банка - реферат некорректно составленный кредитный контракт мо­жет ухудшить денежные трудности заемщика и послужить предпосылкой невы­полнения обязанностей по кредиту.

Таковы главные стратегии активной политики уп­равления кредитными рисками. Охото выделить, что основной мыслью в исследовании этого вопроса в работе является периодический подход, необходимость которого явна, когда идет речь Кредитная политика банка - реферат о таких всеохватывающих дилеммах как кредитные опасности. В банковской практике управляющие (это касается в пер­вую очередь контроллинговых подразделений) должны иметь ясное понятие как о структуре специфичных кредитных рисков, так и о способах управления ими. Исключительно в этом случае можно гласить о возможности банка держать соответствующие для него опасности под неизменным Кредитная политика банка - реферат контролем.

Таким макаром, банк должен найти все вероятные опасности, которые могут быть связаны с каждым кредитом и выработать меры по их понижению.

Заключение.

На основании проведенного в работе исследования по теме «Управление кредитными операциями коммерческого банка» можно сделать последующие выводы. Кредитные операции являются одним из важнейших и важных направлений Кредитная политика банка - реферат в банковской деятельности. Но совместно с тем кредитование является достаточно сложным процессом, и потому точная организация управления кредитными операциями позволит банку оперативно реагировать на конфигурации характеристик ссудного рынка. Это даст управлению банка отыскать более применимое соотношение «доходность – риск». Потому принципиальным моментом в управлении кредитной деятельности является и Кредитная политика банка - реферат исследование кредитных рисков. Для этого нужно найти все виды рисков, которым подвержен портфель ссуд банка и проводить мониторинг и планирование кредитов, чтоб впору найти увеличение риска и пользоваться разными способами для его понижения.

Анализ кредитного ранца АБ Капитал за 1995-1996 годы показал, что банк впору реагировал на наружные конфигурации в кредитной сфере, проводил Кредитная политика банка - реферат политику понижения риска, зачем изменил структуру выданных кредитов с повышением толики более надежных кредитозаемщков – компаний нефтяной отрасли и органов местной и региональной власти. Разносторонне можно оценить структуру кредитов по срокам. Толика длительных кредитов снизилась за год с 4,1% в 1995 до 0,6% в 1996 году. Это связано с низкой доходностью Кредитная политика банка - реферат длительных вложений. С позиции коммерческого банка такое соотношение является прибыльным, потому что доходность по длительным кредитам ниже, а риск выше. Не считая этого, для длительных вложений необходимы и длительные ресурсы, которых у банков просто нет. Но, с другой стороны, в масштабах страны такое соотношение короткосрочных и длительных вложений свидетельствует о Кредитная политика банка - реферат том, что банки не вкладывают инвестиции в развитие новых технологий, модернизацию мощностей компаний и т.п. для таковой деятельности необходимы гарантии страны, которых нет. Но все-же присутствие таких кредитов свидетельствует о том, что банк работает на перспективу, вкладывая средства в проекты, которые в дальнейшем могут принести доход Кредитная политика банка - реферат, покрывающий издержки в текущее время.

Не считая этого банк отреагировал на понижение процентной ставки по кредитам повышением общего объема кредитных вложений, что позволило не только лишь поддержать доходность кредитных операций, но прирастить сумму приобретенных процентов по кредитам на 22 миллиардов. руб.

На основании проведенного анализа 2-ух кредитозаемщиков банка можно прийти к выводу о Кредитная политика банка - реферат том, что в практике нельзя использовать какой-нибудь один способ для определения уровня кредитоспособности заемщика. Нужно пользоваться комплексом способов, которые дадут свои оценки заемщиков. И позже, на основании приобретенных данных, решать вопрос о способности предоставления кредита. Не считая этого, банк должен проводить таковой анализ не только лишь при Кредитная политика банка - реферат выдаче кредита, да и в течении всего процесса отношений банка с заемщиком.

Не всегда определяющим моментом в положительном решении о выдаче кредита имеет коэффициентная и рейтинговая оценка заемщика. Принципиальным моментом является репутация заемщика, его платежная дисциплина и, в основном, его отношения с банком-кредитором.

Не считая произнесенного выше, анализ Кредитная политика банка - реферат кредитной деятельности банка Капитал показал некие моменты, которые были упущены управлением банка. Так, у банка нет верно сформированной кредитной политики. Имеющееся положение о кредитовании отражает только сам процесс кредитования, но не дает определенные направления кредитной деятельности. Не считая этого в банке не употребляются на сто процентов способности разных оценок кредитоспособности Кредитная политика банка - реферат заемщика, что показал анализ 2-ух заемщиков.

Вероятным выходом может являться установление лимитов кредитования по кредитным инспекторам, в границах которых они могли бы сами решать вопрос о выдаче кредита. Если заявка превосходит эту сумму, то после анализе ее инспектор должен обратиться к высокому управлению с обоснованием вероятной выдачи Кредитная политика банка - реферат кредита.

Не считая этого в банке нужно создать технологию работы с просроченными кредитами, так как если возникнет такая задолженность, банк будет к этому просто не готов.

Можно также использовать способ сложных процентов при выдаче кредита, что позволит банку сохранить свои средства, а заемщику понизить издержки.

Применение обычного процента тоже может Кредитная политика банка - реферат быть различно для различных заемщиков. Внедрение ставки «кэп» дает определенные гарантии заемщику и может быть в последующий раз определяющим моментом для выбора им банка для получения кредита.

В целом необходимо сказать, что в банке просто нужна точная организация управления кредитными операциями, которая позволит понизить рискованность ссудных операций и проводить Кредитная политика банка - реферат кредитную политику банка во содействии с другими операциями банка.

Перечень литературы

1. Аннотация ЦБ Рф от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».

2. Адибеков М. Г. Кредитные операции: систематизация, порядок вербования и учет. – М.: Консалбанкир, 1995.

3. Анализ экономической деятельности клиентов банка. / Под ред. Лаврушина О. И. – М.: Инфра-М, 1996.

4. Антипова О. Н. Контроль за Кредитная политика банка - реферат рисками концентрации. / Банковское дело, №1, 1998.

5. Ачкасов А. И. Активные операции коммерческих банков. – М.: Консалбанкир, 1994.

6. Банковский портфель. Т.т. 1, 3. – М.: Соминтек, 1995.

7. Банковское дело. / Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. – М.: Деньги и статистика, 1995.

8. Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О. И. М., Деньги и статистика, 1998.

9. Блумфильд А Кредитная политика банка - реферат. Как взять кредит в банке. – М.: Инфра-М, 1996.

10. Борисовская М.А., Толыпина О.Н. Банковское дело. – М.: Экономика, 1994.

11. Гамидов Г.М. Банки и банковская система. – М.: Банковское и кредитное дело, 1994.

12. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. – М.: Банки и биржи, "ЮНИТИ", 1997.

13. Иванов В. В. Анализ надежности банка. – М.: Российская Деловая Литература Кредитная политика банка - реферат, 1996.

14. Панова Г. С. Анализ денежного состояния коммерческого банка. – М.: Деньги и статистика, 1996.

15. Поморина М. А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка. / Банковское дело, №3, 1998.

16. Региональные задачи функционирования финансово-кредитного механизма. Сборник научных трудов. – Тюмень: ТюмГУ, 1995.

17. Роуз П. С. Банковский менеджмент. Предоставление денежных Кредитная политика банка - реферат услуг. – М.: Дело, 1997.

18. Управление по кредитному менеджменту. / Под ред. Эдвардса В. – М.: Инфра-М, 1996.

19. Суская Е. П. Оценка рисков банков при кредитовании юридических лиц. / Банковское дело, №2, 1998.

20. Суская Е. П. Управление ссудными операциями как составная часть банковского менеджмента. / Средства и кредит, №2, 1998.

21. Толстолесова Л. А., Бабенко А. Б. Банковские опасности и Кредитная политика банка - реферат их регулирование. / Сб. научных трудов «Региональные препядствия функционирования финансово-кредитного механизма». – Тюмень: ТюмГУ, 1995.

22. Толстолесова Л. А., Микищенко А. А. Кредитные опасности в деятельности коммерческого банка. / Сб. научных трудов «Региональные препядствия функционирования финансово-кредитного механизма». – Тюмень: ТюмГУ, 1997.

23. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Все вам, 1993.

24. Ширинская Кредитная политика банка - реферат Е. Б. Операции коммерческих банков: русский и забугорный опыт. – М.: Деньги и статистика, 1995.


Приложение 1

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Агрегат

Статья баланса

Номера строк баланса предприятия

А1

А2

АЗ

А4

А5

А6

А6*

А7

А8

А9

П1

П2

П2*

П3

П3*

П4

П5

П6

П7

П8

П9

П10

П11

АКТИВЫ

Обратные активы – всего

В том числе Кредитная политика банка - реферат:

Деньги

Расчеты и остальные текущие активы – всего

Из их:

Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев

Товарно-материальные припасы (ТМЗ)

Остальные текущие активы

В том числе:

Короткосрочные ценные бумаги

Основной капитал

Иммобилизованные активы

В том числе:

Убытки

БАЛАНС (А1+А7+А8)

ПАССИВЫ

Обязательства – всего

В том числе:

Длительные обязательства

Из их:

Длительные кредиты банков

Короткосрочные обязательства

Из Кредитная политика банка - реферат их:

Короткосрочные кредиты банков

Остальные обязательства

Свой капитал

В том числе:

Уставный капитал

Запасный капитал

Остальные фонды

Нераспределенная прибыль прошедших лет

Нераспределенная прибыль отчетного года

Дополнительный капитал

БАЛАНС (П1+П6)

261 + 262 + 263 + 264

241+ 242 + 243 + 244 + 245 + 246

211 + 212 + 213 + 214 + 215 +216+218+231 + 232+ 233 + 234 + 235

251+252+ 253+ 270

251 + 252 + 253

121 + 122

111 + 112+ 130 + 141 + 142 + 143 + 144+ 145 + 150 +217 + 310 +320

310+320

511 +512+520

511

611 +612+621 +622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 + 630 + 670

611

640

410

431 + 432

440 + 450 + 460 + 650 + 660

470

480

420

Агрегированные характеристики отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

Агрегат

Статья

Номера строк отчета

(форма №2)

П12

П13

П14

П15

П16

П17

Выручка от реализации

Издержки на создание реализованной продукции

Свой капитал - нетто П Кредитная политика банка - реферат6-(А8+П12)

Отвлеченные из прибыли средства

Прибыль (убыток) отчетного периода

Брутто-доходы

010

020

160

140

Приложение 2

Коэффициенты денежного левереджа

Коэффициент

Расчет

Расчет по агрегатам

Оптимум

К1 – коэффициент автономии

Экономическое содержание: независимость от наружных источников финансирования

Свой капитал / Активы

К2 – коэффициент мобильности средств

Экономическое содержание: возможная возможность перевоплотить активы в ликвидные средства

Мобильные активы / Немобильные активы

К3 – коэффициент маневренности средств (незапятнанная мобильность)

Экономическое Кредитная политика банка - реферат содержание: настоящая возможность перевоплотить активы в ликвидные средства

(Мобильные активы – Короткосрочные обязательства) / Мобильные активы

К4 – отношение собственного капитала к общей задолженности

Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности своим капиталом

Свой капитал / Общая кредиторская задолженность

К5 – коэффициент обеспеченности своими средствами

Экономическое содержание: наличие собственных обратных средств у предприятия

(Собственные источники средств – Внеоборотные активы) / Обратные средства

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости Кредитная политика банка - реферат)

Коэффициент

Расчет

Расчет по агрегатам

К6 – отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств

Экономическое содержание: фондоотдача – объем реализации на 1 рубль немобильных активов

Выручка от реализации / Немобильные активы

К7 – коэффициент деловой активности

Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов

Выручка от реализации / Активы

К8 – отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств

Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств

Выручка от реализации / Мобильные активы


Коэффициенты прибыльности

Коэффициент

Расчет

Расчет Кредитная политика банка - реферат по агрегатам

К9 – коэффициент рентабельности выручки от реализации

Экономическое содержание: рентабельность продаж

Прибыль / Выручка от реализации

К10 – коэффициент рентабельности общего капитала

Экономическое содержание: рентабельность общего капитала

Прибыль / Активы

К11 – коэффициент рентабельности акционерного капитала

Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала

Прибыль / Свой капитал

К12 – отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли

Экономическое содержание: способность самофинансирования

Отвлеченные средства / Прибыль

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент

Расчет

Расчет по агрегатам

Оптимум

К Кредитная политика банка - реферат13 – коэффициент покрытия задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе

Текущие активы / Короткосрочная задолженность

К14 – коэффициент общей ликвидности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в последнее время

(Текущие активы – ТМЗ) / Короткосрочная задолженность

К15 – коэффициент текущей ликвидности

Экономическое содержание: текущая ликвидность

Деньги / Короткосрочная задолженность

К16 – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за Кредитная политика банка - реферат счет дебиторской задолженности

Дебиторы / Кредиторы

Приложение 3

Пример анализа доходности клиента на годичный базе

Неувязка: банк рассматривает вопрос об открытии кредитной полосы на сумму в 3 млн. руб. сроком на 9 месяцев фирме ЗАО «Торговля». Представим, что ЗАО вполне употребляет кредитную линию и поддерживает 20%-й остаток на депозитном счете в банке, тогда от Кредитная политика банка - реферат отношений с данным клиентом банк имеет последующие доходы и расходы:

Источники предполагаемых доходов от данного клиента

Процентный доход по кредиту (60% на 9 месяцев)

Комиссия за обязательство (1%)

Комиссия за управление депозитами клиента

Плата за перевод средств

Плата за ведение учета

1 350 000

30 000

6 000

2 000

13 000

Итого ожидаемых доходов на годичный базе

1 401 000

Ожидаемые расходы по обслуживанию данного клиента

Проценты по депозиту (25%)

Цена завлеченных кредитных Кредитная политика банка - реферат ресурсов

Операционные расходы по счетам клиента

Цена перевода средств

Цена обработки инфы по кредиту

Расходы на ведение учета

112 500

160 000

25 000

1 000

3 000

1000

Итого ожидаемых расходов на годичный базе

302 500

Незапятнанная ожидаемая сумма банковских резервов по данному клиенту в текущем году

Средняя сумма кредита клиенту

Минус: средние остатки по депозиту клиента

(за вычетом нужных резервов)

3 000 000

-540 000

Незапятнанная сумма предоставляемых клиенту в кредит Кредитная политика банка - реферат резервов

2 460 000

Годичная незапятнанная ставка

прибыли до налогообложения

сверх всех расходов

по взаимоотношениям

с клиентом

=

Ожидаемые доходы - Ожидаемые расходы

=

Незапятнанная сумма предоставленных кредитных ресурсов

=

1 401 000 – 302 500

= 0,447, либо 44,7%

2 460 000

ПРИМЕЧАНИЕ. Если незапятнанная ставка прибыли от всех отношений банка с клиентом положительна, данный кредит может быть выдан, так как все расходы окупаются. Если расчетная незапятнанная ставка прибыли от всех отношений банка с клиентом отрицательна, то Кредитная политика банка - реферат исходя из убеждений банка некорректно установлены ставки по данному кредиту и другим услугам, оказываемым клиенту. Чем выше риск по кредитной заявке, тем выше должна быть незапятнанная ставка прибыли для банка.

Приложение 4

ПОЛОЖЕНИЕ

о кредитовании в АБ "Капитал"

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.

1.1. Истинное Положение о кредитовании в АБ "Капитал Кредитная политика банка - реферат" - в предстоящем - По­ложение, регламентирует единый порядок предоставления кредитов организациям- юридическим лицам в рублях и инвалюте, дальше - Заемщики, также обязанности и механизм взаимодействия департаментов, управлений и отделов АБ "Капитал" - да­лее Банк при разрешении вопросов о размещении кредитных ресурсов.

Истинное Положение подлежит применению в филиалах Банка с учетом спе­цифики деятельности филиала Кредитная политика банка - реферат.

1.2. Кредиты предоставляются Заемщикам на коммерческой базе и критериях их мотивированного использования, обеспеченности, срочности, платности и возвратности в границах имеющихся у Банка, также приобретаемых им ресурсов.

1.3. Предоставление кредита делается на основании решения Правления банка методом заключения кредитного контракта, включающего все предусмотренные действующим законодательством значительные условия, также дополнительные условия, согласованные сторонами Кредитная политика банка - реферат.

1.4. Деятельность Правления банка по вопросам предоставления кредитов рег­ламентируется реальным Положением, действующим законодательством РФ, норма­тивными актами ЦБ РФ.

2. ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ.

2.1. Порядок выдачи кредитов устанавливается в согласовании с действующим законодательством, нормативными актами ЦБ РФ, регулирующими вопросы кредито­вания, реальным Положением, также прилагаемым к Положению Порядком предо Кредитная политика банка - реферат­ставления короткосрочных и длительных ссуд.

2.2. Заявка на получение кредита принимается уполномоченным работником управления кредитования Банка от управляющих и (либо) основных бухгалтеров орга­низаций, являющихся юридическими лицами и должна содержать следующею инфор­мацию:

- размер запрашиваемого кредита:

- цели получения кредита:

- график погашения:

- метод обеспечения.

2.3. Заявки на получение кредита регистрируются в особом Кредитная политика банка - реферат журнальчике в от­деле кредитования Банка.

2.4. Сразу с подачей заявки Заемщик предоставляет последующие доку­менты:

- учредительные документы организации для Заемщиков. не являющихся кли­ентом банка,

- документы, подтверждающие возможности лиц, подписывающих все докумен­ты, связанные с выдачей и возвратом кредита (кредитный контракт, контракт залога за- явку и другие документы, нужные Кредитная политика банка - реферат для дизайна кредита);

- баланс организации на последнюю дату, заверенный органами налоговой инспекции.

2.5. Список дополнительных документов, предоставляемых Заемщиком и характеризующих его кредитоспособность и платежеспособность определяется отде­лом кредитования.

2.6. Список дополнительных документов, нужных для получения кре­дита и характеризующих его организационно-правовую форму и правоспособность определяется экспертно-правовым отделом.

2.7. Заемщику может Кредитная политика банка - реферат быть отказано в принятии заявки по последующим причи­нам:

- Заемщик не представляет верно цели использования кредита, не имеет обеспе­чения его возвратности;

- расчетный счет Заемщика в АБ "Капитал" работает наименее полугода;

- заявка и другие документы на предоставление кредита подписана лицами, пол­номочия которых не доказаны;

- отсутствует обеспечение выполнения обязанностей по Кредитная политика банка - реферат кредитному договору.

2.8. На основании представленных согласно истинному Положению докумен­тов кредитный, экспертно-правовой отделы и служба безопасности представляют кре­дитному управлению заключение о необходимости выдачи кредита, которое направ­ляется кредитным управлением на заключение Правления банка.

2.9. Инсталлируются последующие сроки подготовки заключений для принятия решения о выдаче кредита:

- кредитным отделом - менее 2-х Кредитная политика банка - реферат дней;

- экспертно-правовым отделом - менее 2-х дней;

- службой безопасности - менее 2-х дней.

2.10. Решение о выдаче кредита воспринимает Правление банка на основании представленных заключений кредитного, экспертно-правового отдела и службы без­опасности.

2.11. В случае принятия положительного решения о выдаче кредита с Заемщи­ком оформляется кредитный контракт, который служит Кредитная политика банка - реферат основанием для выдачи кредита и должен в неотклонимом порядке содержать последующие условия:

- срок и размеры выдаваемого кредита;

- процентная ставка, условия и периодичность ее конфигурации;

- порядок выдачи и погашения кредита;

- форма обеспечения возвратности кредита:

- порядок проверки Банком мотивированного использования кредита;

- ответственность и размер санкций за нарушение критерий контракта;

- порядок рассмотрения споров Кредитная политика банка - реферат, возникающих при выполнении контракта.

2.12. В случае обеспечении кредита залогом, поручительством и другими видами обеспечения сразу с контрактом кредита заключаются надлежащие дого­вора. обеспечивающие выполнение обязанностей по кредитному договору.

Конкретное содержание договоров, заключаемых в обеспечение возвратности кредита определяется соглашением сторон на базе кредитного контракта.

3. Аспекты ОЦЕНКИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ Кредитная политика банка - реферат ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ О ВЫДАЧЕ КРЕДИТА.

3.1. При принятии решения о выдаче кредита нужно произвести оценку по­казателей. характеризующих экономическое и финансово-хозяйственное состояние Заемщика.

5.2. Для оценки экономического и хозяйственно-финансового состояния Заемщика рассматриваются:

3.2.1. Общая черта особенностей деятельности Заемщика.

Деловая репутация Заемщика.

Соблюдение Заемщиком договорной дисциплины:

- по поставке продукции;

- по приобретению Кредитная политика банка - реферат им вещественных ресурсов.

Соблюдение платежной дисциплины:

- просроченные ссуды (суммы, продолжительность);

- просроченные платежи за энергию, материалы;

- задержки выдачи заработной платы;

- просроченные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Оценка выпускаемой и реализуемой продукции:

- технический уровень в сопоставлении с другими предприятиями отрасли;

- спрос на выпускаемую продукцию;

- объем экспорта;

- перспективы и источники средств Кредитная политика банка - реферат для капвложений;

- намечаемые конфигурации в составе и структуре выпускаемой продукции.

3.2.2. Состав производственных припасов и недвижимости, принадлежащей Заем­щику:

- коэффициент ликвидности (короткосрочные покрытия, ликвидные средства короткосрочные долговые обязательства);

- коэффициент покрытия (ликвидные средства 1-го и 2-го класса плюс припасы (короткосрочные долговые обязательства);

- показатель обеспеченности своими средствами (собственные оборот­ные средства - общий размер обратных средств Кредитная политика банка - реферат в припасах, издержек и валютном выра­жении).

3.3. Предоставление кредитных ресурсов просит неотклонимого исследования орга­низационно-правовой формы Заемщика, оценки его правоспособности. С этой целью нужно:

3.3.1. Найти соответствие организационно-правовой формы организации Заемщика действующему Штатскому кодексу.

3.3.2. Узнать правомочность лица, подписывающего кредитный контракт, в том числе - право уполномоченного Кредитная политика банка - реферат лица распоряжаться валютными средствами и имуществом предприятия.

3.4. В целях понижения кредитного риска нужно вместе с Заемщиком и, исходя из его способностей, установить метод обеспечения возвратности кредита и произвести его оформление в порядке, предусмотренном действующим законодатель­ством используются последующие формы обеспеченности кредита:

- залог;

- поручительства;

- банковская гарантия;

- неустойка:

- удержание имущества должникам:

- задаток:

- безакцептное списание Кредитная политика банка - реферат со счета должника:

- другие методы обеспечения обязанностей.

3.5. Залог.

3.5.1. В качестве залога могут быть приняты движимое и неподвижное имущество). ценные бумаги.

3.5.2. Для принятия имущества в залог нужно:

-если имущество передается в залог акционерным обществом, установить, цена имущества и востребовать от Заемщика предоставления решения общего собрания акционеров, если цена имущества Кредитная политика банка - реферат. являющеюся предметом залога превосходит 50 процентов балансовой цены активов акционерного общества либо решение совета директоров, если цена имущества, являющеюся предметом залога составляет от 25 до 50 процентов балансовой цены активов акционерного общества

- если имущество предается в залог предприятием другой организационно- правовой формы, установить правомочность ответственного лица на отчуждение имущества - в случае Кредитная политика банка - реферат предоставления в залог имущества, находящегося в государ­ственной либо городской принадлежности Заемщику произвести согласование с со­ответствующим комитетом по управлению имуществом - Заемщику предоставить до­кументы, подтверждающие его право принадлежности на передаваемое в залог имуще­ство.

3.5.3. Предоставление имущества в залог на основании контракта залога, кото­рый в неотклонимом порядке должен Кредитная политика банка - реферат включать последующие условия:

- предмет залога и его оценка;

- размер и срок выполнения обязанностей по кредитному договору;

- у какой из сторон находится заложенное имущество, обязанности и ответствен­ность соответственной стороны за его содержание;

- порядок воззвания взыскания на имущество и условия его реализации в случае нарушения заемщиком критерий кредитного контракта.

3.5.4. По соглашению сторон Кредитная политика банка - реферат Заемщиком может быть выдана ответственному лицу - работнику Банка, доверенность на продажу заложенного имущества.

3.5.5. Контракт об ипотеке должен быть заверен нотариально и зарегистриро­ван в БТИ, контракт залога автотранспортных средств регится в ГАИ, дого­вор залога ценных бумаг подлежит регистрации у держателя реестра.

3.6. Поручительство.

3.6.1. Обеспечение возврата кредита поручительством делается методом Кредитная политика банка - реферат за­ключения контракта поручительства, в каком в неотклонимом порядке должны быть отражены:

- размер и сроки выполнения обязанностей по кредитному договору -порядок об­ращения взыскания на деньги и имущество поручителя: - обяза­тельства Поручителя по погашению задолженности Заемщика по кредитному дого­вору:

- ответственность поручителя за нарушение обязанностей по договору поручи­тельства Кредитная политика банка - реферат.

3.6.2. При оформлении контракта поручительства нужно установить пра­вовой статус поручителя, правомочность должностного лица, подписавшего контракт поручительства, платежеспособность Поручителя.

3.6.3. Нужно предложить поручителю представить поручение обслужи­вающему его банку о предоставлении Кредитору права безакцептного списания денеж­ных средств с расчетного счета Поручителя, или предоставить Кредитору акцепто­ванное платежное поручение Кредитная политика банка - реферат с открытой датой.

3.7. Банковская гарантия.

3.7.1. Обеспечение возвратности кредита банковской гарантией осуществляется методом предоставления Банку, выдавшему кредит (Бенефициару) письменного безотзыв­ного гарантийного обязательства банка, кредитного учреждения либо страховой орга­низации (Гаранта) уплатить Банку (Бенефициару) по его письменному требованию деньги в случае нарушения Заемщиком (Принципалом) платежных обяза­тельств но кредитному договору.

З.7.2. Банковская Кредитная политика банка - реферат гарантия должна в неотклонимом порядке содержать последующие условия:

- срок деяния гарантии:

- список документов, прилагаемых к требованию Бенефициара об уплате Гарантом долга Принципала и являющихся основанием для выплаты

- сумма, подлежащая уплате по гарантии:

- порядок конфигурации критерий гарантии:

- ответственность Гаранта за нарушение критерий гарантии:

3.8. Заключение по пт 3.1 - 3.2. реального раздела Кредитная политика банка - реферат предоставляется отде­лом кредитования, заключение по пт 3.4 - 3.7. предоставляется экспертно- правовым отделом.

4. ПОРЯДОК ВОЗВРАТА КРЕДИТА.

4.1. Контроль за погашением кредита, также его мотивированным внедрением осу­ществляется кредитным управлением Банка.

4.2. Порядок гашения основного долга по ссуде и процентов за использование устанавливается сторонами в кредитном договоре.

В дополнение к кредитному договору сторонами может быть составлен график Кредитная политика банка - реферат платежей.

4.3. В случае нарушения Заемщиком предусмотренного контрактом (графиком) начального срока погашения процентов, работник кредитного отдела направляет Заемщику извещение с требованием гашения процентов, узнает причину неплатежа и проводит с Заемщиком работу по изысканию способностей погашения долга.

4.4. В случае трехкратного нарушения Заемщиком сроков погашения про­центов, вопрос о последующих отношениях Кредитная политика банка - реферат с Заемщиком выносится на рассмот­рение Правления банка.

4.5. Правление банка, в случае, если представленная информация дает основания прийти к выводу о невозможности уплаты процентов за использование ссудой, воспринимает решение о преждевременном взыскании ссуды и процентов.

Условия о способности преждевременного списания основной суммы кредита и про­центов по нему должно Кредитная политика банка - реферат быть предвидено в договоре.

Кредитным отделом Заемщику направляется требование о преждевременном возврате кредита.

Если Заемщик отрешается досрочно вернуть ссуду в добровольческом поряд­ке, материалы для принудительного взыскания средств передаются в экспертно- правовой отдел.

4.6. В случае, если работником кредитного управления за 10 дней до окончания срока деяния контракта, будет Кредитная политика банка - реферат установлена невозможность погашения ссуды и про­центов по ней, информация об этом направляется службе безопасности.

4.7. Служба безопасности после получения извещения кредитного отдела в течение 3-х дней узнает предпосылки и происшествия неплатежа в предусмотренные контрактом (графиком) сроки, также способности и намерения Заемщика по погаше­нию долга.

4.8. Более, чем за три денька Кредитная политика банка - реферат до окончания сроков деяния кредитного дого­вора, вопрос о последующих отношениях с должником рассматривается Прав­лением банка на основании инфы кредитного отдела и службы безопасности.

4.9. Правление банка, в случае, если представленная информация дает основания прийти к выводу о способности возврата кредита, воспринимает решение о продлении сро­ка возврата Кредитная политика банка - реферат на основании заключаемого с Заемщиком дополнительною соглашения.

Если Правление банка решит, что все меры но урегулированию взаимоотноше­ний с Заемщиком методом переговоров исчерпаны, а возврат кредита не представляется вероятным. материалы передаются в экспертно-правовой отдел для принудительного взыскания долга.

4.10. В экспертно-правовой отдел для принудительного взыскания долга пе­редаются последующие Кредитная политика банка - реферат документы:

- подлинный экземпляр кредитного контракта:

- подлинный экземпляр срочного обязательства. Срочное обязательство должно соответствовать условиям кредитного контракта:

- расчет суммы долга на дату направления материалов в экспертно-правовой отдел:

- выписка из лицевою счета Заемщика:

- подлинные экземпляры договоров залога, поручительства, банковской гарантии:

- направленные Банком требования о выполнении обязанностей Заемщику, пору­чителю, гаранту.

- по просьбе Кредитная политика банка - реферат экспертно-правового отдела представляются другие докумен­ты, нужные для дизайна искового заявления либо исполнительной надписи.

4.11. Экспертно-правовой отдел ведет претензионно-исковую работу по прину­дительному взысканию долга:

- подготавливает и направляет материалы в арбитражный трибунал и производит контроль за ходом арбитражного процесса до получения исполнительного листа:

- предъявляет исполнительный Кредитная политика банка - реферат лист к взысканию методом выставления вместе с бухгалтерией Банка инкассового поручения на счет Заемщика либо методом подачи заяв­ления о принятии исполнительного листа к выполнению в соответственный народный трибунал;

- совершает исполнительную надпись нотариуса и предъявляет ее к выполнению методом выставления инкассового поручения на счет Заемщика либо направления заявле Кредитная политика банка - реферат­ния о принятии к выполнению в соответственный народный трибунал.

4.12. С момента передачи документов для принудительного взыскания судеб­ному исполнителю контроль за ходом выполнения судебных решений и возвратом долга производит служба безопасности.

4.13. По мере надобности к работе, связанной с возвратом кредита, могут привлекаться работники Банка, конкретно связанные с обслуживанием Заемщи­ка.

5. ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ Кредитная политика банка - реферат КРЕДИТОВ В ФИЛИАЛАХ БАНКА.

5.1. Предоставление кредитов в филиалах Банка делается при наличии сво­бодных ресурсов в порядке, предусмотренном реальным Положением.

5.2. Работник кредитного отдела филиала воспринимает от Заемщика заявку, подобающую требованиям реального Положения, также документы, характеризую­щие обеспеченность возврата кредита.

На основании представленных документов и в согласовании с разделом Кредитная политика банка - реферат 3 на­стоящего Положения подготавливается заключение о необходимости выдачи креди­та, исходя из анализа характеристик, характеризующих экономическое и финансово- хозяйственное состояние Заемщика.

В заключение в неотклонимом порядке врубается всесторонняя и полная оценка обеспеченности возврата кредита: анализ ликвидности имущества, платежеспособность поручителя и т.д. Заключение подписывается директором филиала либо его заместителем Кредитная политика банка - реферат. Если в филиале имеется юридическая служба, юристом подготавливается и на­правляется в Головной банк отдельное заключение в согласовании с требованиями на­стоящего Положения.

5.3. Документы для выдачи кредита вкупе с целевым заключением на­правляются в кредитное управление головного банка на имя вице-президента.

5.4. Предстоящее согласование документов на выдачу кредита и Кредитная политика банка - реферат принятие реше­ния о выдаче выполняются в порядке, предусмотренном реальным Положением.

5.5. Окончательное оформление документов на выдачу кредита делается в филиале Банка после получения письменного разрешения Президента, вице-президента по поручению Президента, или решения Правления Банка.

Приложение 5

Сигналы волнения относительно некачественных кредитов

и рискованной кредитной политики банка

Данная таблица содержит Кредитная политика банка - реферат некие главные индикаторы возникновения проблемных кредитов и проведения банком рискованной кредитной политики:

Индикаторы плохого,

либо проблемного, кредита

Индикаторы неразумной,

либо рискованной, кредитной политик банка

Нерегулярные либо просроченные платежи по кредиту

Нередкое изменение критерий кредитования

Практика возобновления кредита (с маленьким конфигурацией суммы всякий раз)

Особенно высочайшая ставка по кредиту (что, может быть, является Кредитная политика банка - реферат попыткой восполнить очень высочайший риск банка)

Необыкновенное либо внезапное повышение дебиторской задолженности и/либо товарно-материальных припасов клиента

Неблагоприятное изменение объема продаж и прибыли

Повышение соотношения долга и незапятнанного капитала (левереджа)

Политика выплаты низких либо недостающих дивидендов

Отсутствие документации (в особенности денежной отчетности клиента)

Низкое качество обеспечения

Недостающий размер либо понижение Кредитная политика банка - реферат обратного капитала

Неизменная переоценка активов для роста незапятнанного капитала заемщика

Отсутствие отчетов либо прогнозов потока наличности

Внедрение разовых источников средств для воплощения платежей по кредиту (к примеру, продажа построек либо оборудования)

Некорректная оценка рисков, связанных с заемщиками

Кредитование, основанное на вероятных событиях в дальнейшем (к примеру, слияниях)

Предоставление кредита из-за того, что Кредитная политика банка - реферат клиент обещает выставить большой депозит

Невозможность составить план погашения по каждому кредиту

Предоставление очень больших сумм заемщику

Высочайший удельный вес кредитов, предоставленных заемщикам, находящимся вне обслуживаемой банком местности

Недостающее количество документов в кредитных делах

Значимый удельный вес кредитов лицам, связанным с банком (служащим, директорам либо акционерам)

Отсутствие подабающего контроля за программкой Кредитная политика банка - реферат кредитования

Игнорирование вероятного отрицательного воздействия конфигурации стадий делового цикла

Очень бурная реакция на конкурентнсть (предоставление кредитов низкого свойства для того, чтоб удержать клиентов от перехода в другой банк)

Кредитование спекулятивных приобретений

Недостающая чувствительность к изменению экономических критерий


[1] Аннотация ЦБ Рф от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».

[2] По более длительным кредитам взимается премия Кредитная политика банка - реферат за срочность, так как кредитование на долгий период времени связано с большенными способностями понести убытки, ежели по крат­косрочному кредиту. Определение размеров премий за риск при наличии широкого круга разных способов корректировки с учетом уровня риска является одной из сложнейших частей процесса устано­вления ставки по кредиту. Одним из Кредитная политика банка - реферат вариантов может быть присвоение цифровых кодов в согласовании с качест­вом кредитов по последующей формуле:

Категория риска

Премия за риск (в %)

Категория риска

Премия за риск (в %)

Отсутствие риска

Малый риск

Стандартный риск

0,00

0,25

0,50

Особенный риск

Риск выше стандартного

Непонятный кредит

1,50

2,50

5,00


kratkoe-opisanie-dejstviya-efirnih-masel-vivasan.html
kratkoe-opisanie-funkcionirovaniya-sistemi-upravleniya-zapasami-s-fiksirovannim-intervalom-vremeni-mezhdu-zakazami.html
kratkoe-opisanie-innovacionnogo-proekta-programmi.html