Кредитный рынок и его участники

Кредитный рынок и его участники

Столичный Муниципальный Институт

Экономики, Статистики и Информатики

_______________________________________________________________________

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ НА ТЕМУ:
“Кредитный рынок и его участники”

Выполнил студент Кособоков А.Л., факультет Э и М, группа 102, шифр 96090

г. Москва  1996 г.

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение;

Роль кредита в рыночной экономике;

Суть и функции кредитного рынка;

Кредитная система;

Банковская система;

Механизм функционирования кредитной системы;

Систематизация банковских Кредитный рынок и его участники кредитов и принципы банковского кредитования;

Теории кредита;

Заключение.















Введение


          Кредит и средства, кредитный рынок и банки - тесновато связанные вместе понятия. В этой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном рынке, следует направить внимание на банковскую и кредитно-денежную систему в целом. Любопытно также посмотреть на историю появления средств и Кредитный рынок и его участники банков, а как следует и на историю кредита.

          Средства являются одним из гениальнейших изобретений населения земли. Тяжело поверить, что когда-то средств не было. Все же, сначало в положении средств оказывались продукты, имевшие ежедневный спрос и обширное хождение конкретно в силу их признаваемой полезности. Потом выяснилось, что хотя Кредитный рынок и его участники средствами может быть все, что угодно, но материал для средств должен отвечать последующим требованиям:

· износостойкость;

· портативность;

· стабильность;

· однородность;

· делимость;

· узнаваемость.

В связи с тем, что драгоценные металлы соответствовали этим требованиям, они и взяли на себя выполнение этой миссии. Итак, что все-таки такое средства? Точного, признаваемого всеми экономистами определения сути средств нет Кредитный рынок и его участники. У К. Маркса в “Капитале” сказано, что средства - это особенный, общественно общепризнанный продукт - всеобщий эквивалент, большая часть же экономистов, занимавшихся вопросами теории средств, выводят их суть из выполняемых средствами функций и констатируют, что средствами может быть все, что признается людьми за средства и делает их функции.

          Какие Кредитный рынок и его участники же функции делают средства? Посреди современных экономистов существует несколько воззрений по поводу числа и истолкований функций средств, но единогласно признаются три: средство воззвания, средство сохранения богатства (скопления), мера цены (масштаб цен, счетные средства). Из этих 3-х функций, при рассмотрении вопроса о кредитах, более принципиальна 2-ая, т.е. функция средств Кредитный рынок и его участники как средства сохранения богатства (скопления), потому что конкретно скопления и являются источником кредитных ресурсов. В этой функции средства сохранения цены (скопления) отражена способность средств использовать подобающую цена того, что было продано сейчас для будущей покупки. При помощи средств их обладатель может в хоть какой момент выполнить хоть какое финансовое Кредитный рынок и его участники обязательство, так как средства могут быть применены в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальную цена.

С возникновением средств, появились и банки, а потом и банковская система. Исторически предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой средств были золотые и серебряные монеты, что делало “бизнес” опасным. Для Кредитный рынок и его участники безопасности и удобства деловых операций средневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за продукты и стали самой ранешней формой картонных средств, а сами ювелиры равномерно становились средневековыми банкирами. Сначало их расписки стопроцентно обменивались на золото, т.е. представляли определенное Кредитный рынок и его участники количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью). С течением времени, но, ювелиры стали замечать, что количество средств, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы, которые они изымали. Это навело на идея о предоставлении части золота собственных вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). В почти Кредитный рынок и его участники всех случаях заемщики соглашались принимать бумажные расписки. Это послужило началом сотворения так именуемой банковской системы с частичными валютными резервами, также началом кредитования вообщем.


Роль кредита в рыночной экономике

          Роль кредита в рыночной экономике тяжело переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию валютного капитала в ссудный и выражает дела меж кредиторами и заемщиками. При Кредитный рынок и его участники его помощи свободные валютные капиталы и доходы компаний, личного сектора и страны аккумулируются, преобразуются в ссудный капитал, который передается за плату во временное использование.

          Капитал на физическом уровне, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения валютного капитала Кредитный рынок и его участники. Потому кредит в рыночной экономике нужен сначала как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

          Кредит разрешает противоречие меж необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность личного Кредитный рынок и его участники капитала. В то же время кредит нужен для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих компаний, обслуживания процесса реализации производственных продуктов.

          Ссудный капитал перераспределяется меж отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высочайшей прибыли либо которым отдается предпочтение в согласовании с общенациональными программками. Потому кредит Кредитный рынок и его участники делает перераспределительную функцию. Эта функция носит публичный нрав и интенсивно употребляется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным валютным капиталом.

          Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру валютной массы, платежного оборота, скорость воззвания средств. Благодаря кредиту происходит более резвый процесс капитализации прибыли, а как следует, концентрации производства.

          Кредит Кредитный рынок и его участники провоцирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на базе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, правительство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех компаний и отраслей, деятельность которых соответствует задачкам воплощения общенациональных программ социально экономического Кредитный рынок и его участники развития. Правительство может использовать кредит для стимулирования серьезных вложений, жилищного строительства, экспорта продуктов, освоения отсталых регионов.

          Без кредитной поддержки нереально обеспечить резвое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, компаний малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и наружном экономическом пространстве.


Суть и функции кредитного рынка

          Повышение масштабов скопления Кредитный рынок и его участники валютного капитала в критериях капитализма определило развитие кредитного рынка. Под воздействием спроса и предложения происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денег, преобразуется конкретно в ссудный капитал.

          Кредитный рынок как финансовая категория выражает социально-экономические дела, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его суть, т.е Кредитный рынок и его участники. связи и дела как снутри самого рынка, так и во содействии с другими экономическими категориями.


Институциональная структура кредитного рынка


          Валютный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а потом вновь ворачивается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

          Суть кредитного Кредитный рынок и его участники рынка не находится в зависимости от того, какой валютный капитал употребляется на нем: свой либо чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело только с помощью собственного капитала либо только с помощью капитала, депонированного у него.

          Содержание, нрав использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями Кредитный рынок и его участники капиталистического метода производства. В свою очередь суть этого рынка предназначает определенную роль, которую он делает в современном механизме государственно-монополистического капитализма.

          Кредитный рынок содействует росту производства и товарооборота, движению капиталов снутри страны, трансформации валютных сбережений в финансовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле Кредитный рынок и его участники рынок опосредствует разные фазы воспроизводства, является специфичной опорой вещественной сферы производства, откуда она черпает дополнительные валютные ресурсы.

          Финансовая роль кредитного рынка заключается в его возможности соединить маленькие, разрозненные деньги в интересах всего капиталистического скопления. Это позволяет рынку интенсивно повлиять на концентрацию и централизацию производства и капитала.

          Принципиальной особенностью кредитного рынка Кредитный рынок и его участники является усиление воздействия на процесс интернационализации мирового хозяйства средством обеспечения передвижения капиталов. Не считая того, кредитный рынок играет огромную роль в структурной перестройке капиталистической экономики, в особенности таких промышленно продвинутых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

          Кредитный рынок делает макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике валютный капитал скапливается Кредитный рынок и его участники в главном в виде валютного ссудного капитала. Потому скопление валютного капитала принципиально не само по себе как обособленный процесс, а сначала исходя из убеждений его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом нюансе. Тут скопление валютного капитала тесновато ведет взаимодействие с реальным скоплением, представляющим в целом Кредитный рынок и его участники другой процесс. Большая часть валютного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального скопления, толики финансовложений в валовом государственном продукте.

          Функции кредитного рынка определяются его сутью и ролью, которую он делает в системе капиталистического хозяйства, также задачками по Кредитный рынок и его участники воспроизводству капиталистических производственных отношений.

          Следует выделить 5 главных функций кредитного рынка:

· сервис товарного воззвания через кредит;

· аккумуляция либо собирание валютных сбережений (скоплений) компаний, населения, страны, также зарубежных клиентов;

· трансформация валютных фондов конкретно в ссудный капитал и внедрение его в виде финансовложений для обслуживания процесса производства;

· сервис страны и населения как источников Кредитный рынок и его участники капитала для покрытия муниципальных и потребительских расходов;

· ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию массивных финансово-промышленных групп.

Обозначенные функции кредитного рынка ориентированы на поддержание капиталистического метода производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая скопление и движение валютного капитала, кредитный рынок органически связан с движением цены Кредитный рынок и его участники в ее валютной форме, с образованием и внедрением разных валютных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Средством рынка можно измерить и найти движение, объем, направление валютных фондов, идущих на развитие капиталистического публичного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические дела.


Кредитная система

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С Кредитный рынок и его участники одной стороны, у отдельных компаний, личных лиц и иных участников рыночных отношений появляются временно свободные деньги: избытки денег в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации продуктов и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., также в связи с сезонным созданием Кредитный рынок и его участники; средства, скопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты зарплаты, валютные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений появляется потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют сейчас.

Появляется противоречие, полностью разрешимое при помощи особенной инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной системы.

При рассмотрении кредитной системы Кредитный рынок и его участники необходимо учесть, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших долгий исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.

Различают два понятия кредитной системы:

· совокупа кредитных отношений, форм и способов кредитования (многофункциональная форма);

· совокупа кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные деньги и предоставляющих Кредитный рынок и его участники их в ссуду (институциональная форма).

В первом нюансе кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, муниципальным, интернациональным кредитом. Всем этим видам кредита характерны специальные формы отношений и способы кредитования. Реализуют и организуют эти дела спец учреждения, образующие кредитную систему во 2-м (институциональном) осознании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки Кредитный рынок и его участники. Но, кредитная система - более обширное и вместительное понятие, чем банковская система, включающая только совокупа банков, действующих в стране.

Как было сказано выше, кредитная система страны складывается из банковской системы и совокупы так именуемых небанковских банков, т.е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и располагать Кредитный рынок и его участники их при помощи кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые университеты представлены вкладывательными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сбер кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, делают многие банковские операции и соперничают с банками. Но, невзирая на постепенное стирание различий меж банками и небанковскими кредитно Кредитный рынок и его участники-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.


Банковская система


В Рф двухуровневая банковская система только формируется. Она не может быть, естественно, стопроцентно адекватна традиционной двухуровневой системе, сделанной в большинстве государств с развитой рыночной экономикой. Русская банковская система сейчас - это банковская система переходного хозяйства, отличающегося непостоянностью и резкими  структурными сдвигами. Как важная Кредитный рынок и его участники инфраструктура формирующейся рыночной экономики Рф, она ориентирована на сервис процессов становления новых рынков, демонополизацию, приватизацию, техно и технологическую перестройку государственной экономики.

1-ый уровень банковской системы РФ занимает Центральный банк Русской Федерации (Банк Рф). Основной целью деятельности Банка Рф является поддержка покупательной возможности рубля через борьбу с инфляцией Кредитный рынок и его участники, с избытками валютной эмиссии.

2-ой уровень банковской системы Рф находится в самом начале собственного формирования. В Рф в текущее время представлены фактически все виды банков, а всего их к началу 1993 г. Насчитывалось более 2000, при этом основная масса банков сосредоточена в Москве, в других городках страны их чертовски не хватает. В Кредитный рынок и его участники Рф пока почти во всем сохранилась “монобанковская” структура банковской системы - один банк либо его филиал на один административно-территориальный район.

Вся совокупа банков в государственной экономике образует банковскую систему страны. В текущее время фактически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

1-ый уровень Кредитный рынок и его участники банковской системы образует центральный банк (либо совокупа банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, к примеру Федеральная запасная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию государственных валютных символов и ряд особенных функций в области кредитно-денежной политики. 2-ой уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных Кредитный рынок и его участники ресурсов, производят в широком спектре банковские операции и денежные услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме принадлежности делятся на муниципальные, акционерные, кооперативные.

Основными функциями коммерческих банков являются:

· мобилизация временно свободных денег и перевоплощение их в капитал;

· кредитование компаний, страны Кредитный рынок и его участники и населения;

· выпуск кредитных средств;

· воплощение расчетов и платежей в хозяйстве;

· эмиссионно-учредительская функция;

· консультирование, представление экономической и денежной инфы.

Что все-таки такое коммерческий банк? Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей свой капитал банка, что содействует обогащению его хозяев. Но банк должен всегда Кредитный рынок и его участники соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий очень много ссуд либо оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, нужную в неких неожиданных ситуациях, возможно окажется неплатежеспособным. Работа в границах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерческого банка, значит, что коммерческий банк должен обеспечивать не только лишь количественное соответствие Кредитный рынок и его участники меж своими ресурсами и кредитными вложениями, да и добиваться соответствия нрава банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Сначала это относится к срокам тех и других. Так, если банк завлекает средства приемущественно на недлинные сроки (вклады короткосрочные либо до востребования), а вносит их в большей степени в длительные Кредитный рынок и его участники ссуды, то его способность без задержек рассчитываться по своим обязанностям (т.е. его ликвидность) оказывается под опасностью.

Разумно представить, что банки не могут дать взаем все имеющиеся у их средства вкладчиков, так как последние имеют право отозвать свои средства в хоть какой момент. Но банковский опыт указывает, что банки могут Кредитный рынок и его участники не только лишь предоставить в кредит практически все средства на депозитах, да и удовлетворить требования собственных вкладчиков. Все же, для обеспечения своей безопасности банки оставляют для себя определенную фиксированную часть депозитов незадействованной. Эти фонды называются банковскими резервами.

Принципиальным направлением в деятельности коммерческих банков становится работа по вербованию средств населения Кредитный рынок и его участники, им удается удачно соперничать с наикрупнейшим монополистом в этой области - Сбербанком.

Многие коммерческие банки в работе с популяцией употребляют не только лишь классические виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более прибыльные условия, да и отыскали новые формы организации сбережений и вербования средств людей. К примеру, перечисление заработной Кредитный рынок и его участники платы работников предприятий-учредителей либо других клиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковской деятельности - самокредитование клиентов, т.е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможность удовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде Кредитный рынок и его участники также остаются и личные вкладчики, так как банки стараются выплачивать более высочайшие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, создавать индексацию вкладов в согласовании с темпами инфляции, предоставляют возможность пользоваться овердрафтным кредитом.

Обычно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое воспринимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти классические банковские операции относятся или Кредитный рынок и его участники к пассивным, или к активным. Пассивные операции - операции по мобилизации средств, а конкретно: вербование кредитов, вкладов (депозитных, сбер), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в итоге пассивных операций, являются основой конкретной банковской деятельности. Активные операции - операции по размещению средств. В итоге активных операций банки Кредитный рынок и его участники получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница меж дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важных обычных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Депозитные операции - это срочные и пожизненные вложения Кредитный рынок и его участники клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (пожизненные вклады), предназначаются для воплощения текущих платежей - наличными либо через банк с помощью чеков, кредитных карточек либо аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов - срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высочайшие проценты, зависящие от срока вклада, так Кредитный рынок и его участники как банки могут более долгое время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. В большинстве случаев на срочные счета помещаются средства мотивированного предназначения, к примеру суммы, предназначенные бизнесменом для покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям относятся и разные сбер операции. Сбер депозиты служат для скопления средств клиента Кредитный рынок и его участники, о чем клиенту выдается свидетельство (сбер книга).

Активные операции банков - это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Более нередко встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является короткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение либо без него, но в любом случае Кредитный рынок и его участники для ее получения нужно наличие отчетных денежных документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтоб банк мог в хоть какой момент оценить возможность своевременного погашения ссуды.

Функция кредитования компаний, страны и населения имеет принципиальное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных валютных капиталов их обладателями заемщикам в Кредитный рынок и его участники практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве денежного посредника, получая деньги у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение продуктов долгого использования, содействуя росту их уровня жизни. Так как муниципальные расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.



Механизм функционирования Кредитный рынок и его участники кредитной
системы


          Современная кредитная система - это совокупа разных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию валютного капитала.

          На рынке реализуются две главные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

          Коммерческий Кредитный рынок и его участники кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде реализации продуктов с отсрочкой платежа. Орудием такового кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Обычно, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение продуктов из сферы производства в сферу употребления. Особенность коммерческого кредита заключается в том, что Кредитный рынок и его участники ссудный капитал тут соединяется с фабричным. Основная цель такового кредита - ускорить процесс реализации продуктов и заключенной в их прибыли. Процент по коммерческому кредиту, обычно, ниже, чем по банковскому кредиту.

          Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам , популяции, государству, зарубежным клиентам в виде валютных ссуд.

          Банковский кредит Кредитный рынок и его участники превосходит границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу внедрения. Подмена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, увеличивает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита находится в зависимости от роста и спада производства и товарооборота Кредитный рынок и его участники, спрос же на банковский кредит в главном определяется состоянием долгов в разных секторах экономики.

          В текущее время существует несколько форм банковского кредита.

          Потребительский кредит, обычно, предоставляется торговыми компаниями, банками и спец кредитно-финансовыми институтами для приобретения популяцией продуктов и услуг с рассрочкой платежа. Обычно при помощи такового Кредитный рынок и его участники кредита реализуются продукты долгого использования (к примеру авто, мебель и т.д.).

          Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство жилища, или покупку земли. Предоставляют его банки (не считая вкладывательных) и спец кредитно-финансовые университеты. Более высочайший уровень развития ипотечного кредита -  в США, Канаде, Великобритании.

          Муниципальный кредит следует делить на Кредитный рынок и его участники фактически муниципальный кредит и муниципальный долг. В первом случае кредитные университеты страны (банки и другие кредитно-финансовые университеты) кредитуют разные секторы экономики. Во 2-м случае правительство заимствует деньги у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования экономного недостатка и муниципального долга. При всем этом муниципальные облигации приобретают население Кредитный рынок и его участники, юридические лица, разные предприятия и компании.

          Интернациональный кредит носит как личный, так и муниципальный нрав, отражая движение ссудного капитала в сфере интернациональных экономических и валютно-финансовых отношений.

          Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся государств, где слабо развита кредитная система. Обычно таковой кредит выдают личные лица, меняльные конторы Кредитный рынок и его участники, некие банки.

          Одной из принципиальных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК заключается в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами ведут торговлю устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у каких всегда есть Кредитный рынок и его участники избыток ресурсов. Чтоб эти ресурсы приносили доход, банки стремятся расположить их в других банках-заемщиках. Не считая приличных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами владеют банки, находящиеся в стадии развития, так как  они еще пока испытывают недочет в клиентуре.

          Сроки возмещения кредитных ресурсов самые разные. В интернациональной практике более всераспространены депозиты Кредитный рынок и его участники сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, обычно, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Предпосылкой вербования кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются ублажение потребности собственных клиентов в заемных средствах, т.е. расширение собственных кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

          Межбанковские кредиты начинают играть все огромную роль в Кредитный рынок и его участники формировании ресурсов коммерческих банков. Но у их имеются значительные недочеты - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Устранить эти недочеты можно благодаря вербованию ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” либо, как еще молвят, кредитора “последней руки”. Конкретно этот банк производит денежно-кредитное Кредитный рынок и его участники регулирование экономики страны и зависимо от направления кредитной политики строит свои дела с коммерческими банками.  Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение либо сокращение ими объемов кредитных вложений. При всем этом употребляются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера малых требований по неотклонимому Кредитный рынок и его участники резервированию части завлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Внедрение ЦБ того либо другого способа регулирования либо же их совокупа находится в зависимости от степени развития рыночных отношений в данной стране.

В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая выражается в повышении учетной ставки и Кредитный рынок и его участники увеличении нормы неотклонимых резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы неотклонимых резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с популяцией Кредитный рынок и его участники либо собственной клиентурой, МБК является значимым дополнительным ресурсом, хотя и довольно дорогим.

          Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Начальной формой фиктивного капитала являлись облигации муниципальных займов в период домонополистического капитализма и “свободной конкуренции”. Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом Кредитный рынок и его участники акционерных обществ, содействовала возникновению нового вида ценных бумаг - акций. На данный момент структура фиктивного капитала складывается из 3-х главных частей: акций, облигаций личного сектора и муниципальных облигаций.

          Для вербования заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие дела Кредитный рынок и его участники займа меж обладателем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. Средства, мобилизованные банком на базе выпуска облигаций, числятся заемными в отличие от остатка денег на счетах клиентов, которые в банковской практике именуются завлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при вербовании Кредитный рынок и его участники вкладов роль банка пассивна.

          От депозитных и сбер сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-1-х, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок наименее 1 года), во-2-х, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

          Банковские облигации в Русской Кредитный рынок и его участники Федерации не получили широкого распространения. Но в других странах облигации банков - более пользующийся популярностью вид ценных бумаг. Так, в Германии, к примеру, банки выпускают наибольшее число облигаций, значимая часть которых обеспечивается залогом либо муниципальными гарантиями. На базе выпуска собственных облигаций германские банки сформировывают устойчивые среднегодовые длительные ресурсы, но чтоб Кредитный рынок и его участники получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд критерий.


Систематизация банковских кредитов и
принципы банковского кредитования

          В рыночных критериях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками различных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и Кредитный рынок и его участники организации, население, правительство и сами банки. Как понятно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

          Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в использование (в ссуду) и Кредитный рынок и его участники обязанная их вернуть в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок тут непременно выступают в 2-ух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в главном на завлеченных средствах и, как следует, по отношению к компаниям и организациям, популяции, государству - обладателям этих Кредитный рынок и его участники средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в их, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, страны; помещая на счетах в банке свои деньги, они выступают Кредитный рынок и его участники в роли кредитора, а испрашивая ссуду, преобразуются в заемщиков.

          Коммерческие банки предоставляют своим клиентам различные виды кредитов, которые можно систематизировать по разным признакам. Сначала по главным группам заемщиков: кредит хозяйству, популяции, муниципальным органам власти.

          По предназначению (направлению) различают кредит:

· потребительский;

· промышленный;

· торговый;

· сельскохозяйственный;

· вкладывательный;

· экономный.

Зависимо от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые Кредитный рынок и его участники компаниям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть 2-ух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве главных фондов, и кредиты, участвующие в организации обратных фондов. Последние, в свою очередь, разделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу воззвания.

По срокам использования кредиты Кредитный рынок и его участники бывают до востребования и срочные.

Последние, в свою очередь, разделяются на:

· короткосрочные (до 1 года);

· среднесрочные (от 1 до 3 лет);

· длительные (выше 3 лет).

Обычно, кредиты, формирующие обратные фонды, являются короткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве главных фондов, относятся к средне- и длительным кредитам.

По размерам различают кредиты большие, средние и маленькие Кредитный рынок и его участники.

По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по нраву обеспечения разделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По методу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные Кредитный рынок и его участники ценности, или в издержки. Во 2-м случае банковская ссуда направляется конкретно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По способам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, толиками), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Главные причины, которые современные Кредитный рынок и его участники коммерческие банки в Рф учитывают при установлении платы за кредит, последующие:

базисная ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБР;

средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для собственных активных операций;

средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

структура Кредитный рынок и его участники кредитных ресурсов банка (чем выше толика завлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а поточнее степень его риска для банка зависимо от обеспечения.

Банковское кредитование компаний и других организационно Кредитный рынок и его участники-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при серьезном соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой базу, главный элемент системы кредитования, так как отражают суть и содержание кредита, также требования беспристрастных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся: срочность Кредитный рынок и его участники возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой нужную форму заслуги возвратности кредита. Принцип срочности значит, что кредит должен Кредитный рынок и его участники быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, как следует, срочность есть временная определенность возвратности кредита.

Дифференцированность кредитования значит, что коммерческие банки не должны совершенно точно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на Кредитный рынок и его участники его получение. Кредит должен предоставляться только тем, кто в состоянии его вовремя возвратить. Потому дифференциация кредитования должна осуществляться на базе характеристик кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в возможности и готовности заемщика вернуть кредит в обусловленный контрактом срок.

Принцип обеспеченности кредита значит, что ссуды могут выдаваться под определенные Кредитный рынок и его участники виды кредитного обеспечения. В мировой банковской практике видами кредитного обеспечения не считая вещественных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. При этом не только лишь одна, да и все Кредитный рынок и его участники перечисленные формы юридических обязанностей сразу могут служить обеспечением выдаваемого банком кредита.

Принцип платности кредита значит, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное использование его валютными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это собственного рода “стоимость“ кредита. Платность кредита призвана Кредитный рынок и его участники оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет компаний, побуждая их на повышение собственных ресурсов и экономичное расходование завлеченных средств.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.


Теории кредита

          В заключение стоит тормознуть на теориях Кредитный рынок и его участники кредита, которые оказывали и оказывают самое конкретное воздействие на становление и развитие кредитного рынка. Более известными являются натуралистическая и капиталотворческая теории кредита.

          Натуралистическая теория кредита сначало обусловлена видным английскими экономистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так именуемой исторической школы, экономисты Ж.Сэй, Ф. Бастия, Д Кредитный рынок и его участники. Мак-Куллох.

          Главные постулаты экономистов натуралистической теории заключались в последующем:

· объектом кредита являются натуральные, т.е. не валютные вещественные блага;

· кредит представляет собой движение натуральных благ, и потому есть только метод перераспределения имеющихся в данном обществе вещественных ценностей;

· ссудный капитал тождествен реальному, и потому скопление ссудного Кредитный рынок и его участники капитала есть проявление скопления реального капитала, а движение первого на сто процентов совпадает с движением производительного капитала;

· так как кредит делает только пассивную роль, то коммерческие банки являются только умеренными посредниками.

Таким макаром, представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сути кредита и его роли в капиталистической экономике. Неточность их взглядов заключалась в Кредитный рынок и его участники том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в 3-х формах и сути ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в валютной форме, а как следует, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфичности.

В итоге они трактовали кредит как метод перераспределения вещественных ценностей в натуральной форме, тогда как по Кредитный рынок и его участники сути кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только лишь роли кредита и его создателя - банков, да и его двоякого нрава, в силу которого кредит может содействовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречий.

При всех собственных негативных сторонах Кредитный рынок и его участники натуралистическая теория имела ряд положительных качеств: натуралисты верно считали, что кредит не делает реального капитала, который появляется в процессе производства. Они демонстрировали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

Таким макаром, натуралистическая теория Кредитный рынок и его участники содержала противоречивые трактовки кредита.

Главные концепции капиталотворческой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло. Согласно его взорам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все следующие элементы капиталотворческой теории.

Кредит отождествляется с средствами и богатством. По Кредитный рынок и его участники воззрению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные способности страны, создавать достояние и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, как создателей капитала. Ло принадлежит мысль об организации эмиссионного банка, при помощи которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну. Но на практике эти Кредитный рынок и его участники идеи провалились.

Основной недочет теории Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный нрав. Но Ло оказался пророком на будущее, потому что кредитные дела получили обширное развитие в XIX-XX вв.

Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции сначала XX века стали Кредитный рынок и его участники западные экономисты И. Шумпетер, А. Ган, Дж. Кейнс и Р. Хоутри.

Ган и Шумпетер считали банки всесильными, так как кредит делает депозиты, а означает и капитал. Они считали, что кредит может быть бескрайним, и потому беспредельны создаваемые им депозиты и капитал. По их воззрению, инфляционный кредит Кредитный рынок и его участники (т.е. кредит, способный к бескрайному росту) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и способствует неизменному экономическому росту. Потому их теория получила также заглавие “экспансионистская теория кредита”.

Кризис 1929-1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Но “оптимальные зерна” этой теории были применены Кейнсом и его последователями после Кредитный рынок и его участники кризиса 1929-1933 гг. и 2-ой мировой войны. В целом базируясь на капиталотворческой теории, Кейнс и его последователи доказали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Потому для того, чтоб провоцировать создание и потребительский рынок, нужно содействовать расширению инвестиций методом понижения ссудного процента, что в итоге прирастит производственный Кредитный рынок и его участники и потребительский спрос, понизит безработицу.

Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества средств в воззвании. Согласно его более поздней концепции средства оказывают влияние на процент, процент - на инвестиции, инвестиции - на создание, создание - на доход, а последний - на цены.

Капиталотворческая теория получает предстоящее развитие в теории монетаризма, представителем Кредитный рынок и его участники которой являются М. Фридман, Р. Руза, А. Бернс, Ж. Рюэфф, О. Файт. Особо следует выделить концепцию монетаризма М. Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются конфигурации валютной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста валютной массы в купе с Кредитный рынок и его участники определенным уровнем процентных ставок позволяет оказывать влияние на динамику производства и цен.






Заключение

          Итак, что все-таки такое кредитный рынок и для каких целей он нужен? Кредитный рынок это сначала механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию валютного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные деньги могут быть отданы Кредитный рынок и его участники во временное использование за определенную плату (процент). Кредит разрешает противоречия меж необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, провоцирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.

          Разумеется, что для устойчивого функционирования кредитного рынка нужна инфраструктура, которая обеспечивала бы обычное взаимодействие Кредитный рынок и его участники меж имеющими свободные валютные ресурсы и нуждающимися в их. Такая инфраструктура, состоящая из совокупы кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные деньги и предоставляющая потом их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком спектре банковские операции и предоставляя Кредитный рынок и его участники денежные услуги. Функции банков довольно широки и не ограничиваются только посредничеством меж обладателями капитала и заемщиками.

          В широком смысле слова, участниками кредитных отношений являются все, начиная от страны и заканчивая гражданами. При всем этом также все являются как кредиторами так и заемщиками. По правде, вкладывая средства в банк гражданин является Кредитный рынок и его участники кредитором, потому что предоставляет свои средства во временное использование, а получая ссуду, к примеру на приобретение автомобиля, земляного участка и т.д., является заемщиком. Правительство, размещая ценные бумаги на рынке является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким макаром круг участников кредитного рынка очень широкий и Кредитный рынок и его участники содержит в себе хозяйствующих субъектов, население и правительство.










Источники:


Общая теория средств и кредита. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.


Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Деньги и статистика, 1996 г.


Учебник по основам экономической теории. Камаев В.Д. и Кредитный рынок и его участники коллектив создателей, “ВЛАДОС”, 1996 г.



kratkoe-soderzhanie-planiruemij-rezultat.html
kratkoe-soderzhanie-raboti-razrabotka-metodov-analiza-i-sinteza-moshnih-korotkohodovih-impulsnih-elektromagnitnih-dvigatelej.html
kratkoe-soderzhanie-srok-kommentariev-stranica-12.html